Vertybinių popierių maklerio sukčiavimas įvyksta, kai asmuo, dalyvaujantis parduodant ar perkant akcijas, suklaidina šalį, siekdamas tam tikros naudos. Šio tipo sukčiavimas gali apimti netikslių ar neišsamių patarimų teikimą arba šališkos informacijos teikimą. Vertybinių popierių makleriai ir patarėjai gali įvykdyti tokio pobūdžio sukčiavimą, o finansų maklerio įmonės, o ne vienas darbuotojas, taip pat gali būti laikomos kaltomis. Sumokėtų pinigų suma neturi įtakos tam, ar asmuo ar įmonė bus laikomi kaltais dėl vertybinių popierių maklerio sukčiavimo. Svarbu yra ketinimas suklaidinti investuotoją.
Daugumoje jurisdikcijų vertybinių popierių brokeriai, patarėjai ir brokerių įmonės turi teikti tam tikro lygio paslaugas savo aptarnaujamiems investuotojams. Paprastai tai apima patikimų ir investuotojo interesus atitinkančių patarimų teikimą. Jei brokeris, patarėjas ar įmonė to nepadaro, jis gali būti kaltas dėl vertybinių popierių maklerio sukčiavimo.
Yra įvairių būdų, kaip brokeris, patarėjas ar įmonė gali sukčiauti biržoje. Pavyzdžiui, brokeris gali neatskleisti investicijų rizikos arba praleisti svarbių detalių. Asmuo taip pat gali būti kaltas dėl biržos maklerio sukčiavimo, jei jis skatina investuotoją pirkti, nors žino, kad akcijos yra nepageidaujamos. Kartais tokio tipo sukčiavimas yra susijęs su tuo, kas vadinama per dideliu susikaupimu; tai atsitinka, kai visos arba dauguma investuotojo investicijų yra vienoje srityje dėl brokerio, patarėjo ar firmos patarimo. Tai neleidžia investuotojui turėti tokio investavimo saugumo, kurį suteikia diversifikacija.
Kai kuriais atvejais vertybinių popierių maklerio sukčiavimas taip pat apima situaciją, vadinamą sukčiavimu. Sumažėjimas įvyksta tada, kai brokeris užsiima per dideliu prekyba siekdamas savo, o ne investuotojo naudos. Tokiu atveju jo tikslas paprastai yra gauti komisinius, kurie taikomi su papildomais sandoriais.
Kai kurios kitos vertybinių popierių maklerio sukčiavimo rūšys apima tuos, kai prekyba vyksta be investuotojo leidimo. Toks sandoris vadinamas neteisėta prekyba. Asmuo taip pat gali būti kaltas dėl sukčiavimo, jei investuotojams taiko didelio spaudimo pardavimo taktiką. Taip pat brokeris gali būti apkaltintas biržos maklerio sukčiavimu, jei jis nepateikia pavedimo, kaip nurodė jo klientas.
Daugumoje jurisdikcijų už biržos maklerio sukčiavimą taikomos nuobaudos, kurios dažnai apima baudas ir įkalinimo laiką. Asmuo ar įmonė, tapę sukčiavimo auka, taip pat gali imtis veiksmų, kad išspręstų problemą. Pavyzdžiui, jis gali nuspręsti paduoti brokerį ar įmonę į teismą. Tokio ieškinio padavimas paprastai neužkerta kelio asmeniui baudžiamosioms nuobaudoms, kurias gali taikyti jo jurisdikcijos teismai.