Būsto ir ekonomikos atkūrimo įstatymas yra teisės aktų rinkinys, skirtas padėti namų savininkams, kuriems gresia pavojus prarasti būstą, ir padėti žmonėms, kurie negali sau leisti įsigyti būsto. Jis taip pat buvo sukurtas siekiant įskiepyti didesnę hipotekos finansų sistemos priežiūrą. Siekiant padėti vyriausybei pasiekti šiuos tikslus, buvo imtasi įvairių priemonių.
Šį teisės aktą 30 m. liepos 2008 d. pasirašė prezidentas George’as W. Bushas. Tai buvo laikas, kai tarp namų savininkų kilo didelis nepasitenkinimas. Dėl finansų krizės daug amerikiečių patyrė išstūmimą. Būsto ir ekonomikos atkūrimo įstatyme buvo siekiama užkirsti kelią didesnio masto uždarymui.
Namų savininkams svarbus įstatymo elementas buvo nuostata, leidžianti Federalinei būsto administracijai (FHA) skirti milijardus JAV dolerių, kad būtų galima apdrausti rizikingų hipotekų refinansavimą. Ši programa buvo visiškai savanoriška, nei namų savininkai, nei skolintojai negalėjo būti priversti dalyvauti. Tie, kurie dalyvavo, turėjo atitikti tam tikrus reikalavimus.
Šis būsto ir ekonomikos atkūrimo įstatymas neleido jo pagalba pasinaudoti investuotojams arba antrojo būsto hipotekai. Programa buvo skirta tik pagrindinėms savininkų gyvenamosioms patalpoms. Pajamų apribojimai buvo taikomi tiems namų savininkams, kurie naudojosi programa.
Remiantis įstatymo nuostatomis, būsto savininkas turėjo turėti hipoteką, kuri sudarė ne mažiau kaip 32% visų jo pajamų, kad atitiktų reikalavimus. Žmonės, teisti sukčiavimu, buvo laikomi netinkamais. Be to, norint gauti pagalbą, reikėjo, kad asmuo patvirtintų, kad jis tyčia nevykdė savo hipotekos ir kad paskolą negavo jokiomis nesąžiningomis priemonėmis.
Hipotekos savininkai turėjo padengti mažiausiai 10 procentų nuostolių, kad vyriausybė galėtų padėti. Tie skolintojai turėjo savanoriškai sumažinti hipoteką iki bent 90 % turto vertės. Tačiau tai nebuvo fiksuota diskontuota suma. Kai kuriais atvejais skolintojas gali patirti daug didesnių nuostolių.
Be hipotekos diskontavimo, skolintojai turėjo atsisakyti mokesčių ir baudų. Jie taip pat turėjo padėti padengti naujų paskolų suteikimo ir uždarymo išlaidas. Ši programa buvo sukurta kaip investavimo strategija. Užuot vyriausybei skyrusi lėšų, Būsto ir ekonomikos atkūrimo įstatymas suteikė vyriausybei teisę gauti būsimą pelną už namus, kuriuos padėjo išsaugoti.
Nors ši laikinoji programa buvo skirta pratęsti nuo 1 m. spalio 2008 d. iki 30 m. rugsėjo 2011 d., yra keletas elementų, kurie yra nuolatiniai. Pasirašius šį aktą į įstatymą, buvo įkurta Federalinė būsto finansų agentūra (FHFA). Šios agentūros tikslas yra veikti kaip „reguliuotojas su visomis institucijomis, kurios yra būtinos mūsų šalies antrinių hipotekos rinkų esminiams komponentams prižiūrėti“. FHFA dirbo sujungus keletą federalinių subjektų.
Šie subjektai apima Federalinės būsto įmonių priežiūros biurą, kurio pagrindinis dėmesys buvo skiriamas Fannie Mae ir Freddie Mac operacijoms. Federalinė būsto finansų valdyba buvo atsakinga už finansinių institucijų, žinomų kaip FHL bankai, grupės reguliavimą. GSE misijos biuras Būsto ir urbanistikos departamente buvo įtrauktas kaip bendruomenės plėtros nauda ir pagerinta namų savininkų skaičius, kartu mažinant diskriminaciją.
Įvyko dar vienas nuolatinis pakeitimas, susijęs su Fannie Mae ir Fannie Mac. Būsto ir ekonomikos atkūrimo įstatyme buvo numatyta sukurti nuolatinį įperkamo būsto fondą, kurį turėjo finansuoti šie du subjektai. Šis fondas buvo sukurtas siekiant sukurti ir išlaikyti mažas ir labai mažas pajamas pajamas būstą.