Fiskalinė politika yra viena iš pagrindinių priemonių, kuriomis vyriausybė daro įtaką arba bando paveikti ekonomikos būklę ar rezultatus. Kitaip tariant, vyriausybė gali jį panaudoti, kad suformuotų arba skatintų ekonomiką norimam rezultatui. Dėl šios priežasties vyriausybė nuosmukio metu taiko fiskalinę politiką, siekdama pakeisti nepalankią tendenciją ir pakreipti ekonomiką į gerąją pusę. Vyriausybė gali taikyti fiskalinę politiką nuosmukio metu koreguodamas savo išlaidų įpročius arba mažindamas arba priešingai vertindamas mokesčių tarifus.
Recesijos metu vyriausybė gali nuspręsti imtis fiskalinės politikos, kad pasiektų pageidaujamą prekių ir paslaugų paklausos lygio pokytį. Tai svarbu, nes pagrindinės nuosmukio priežastys – netvarus vartojimas, su tuo susijęs ekonomikos perkaitimas, neišvengiamas prekių ir paslaugų kainų kilimas. Vienas iš būdų galvoti apie ekonomiką visiško ekonomikos pakilimo metu yra įsivaizduoti, kad tai yra balionas, besitęsiantis visu pajėgumu. Nebent oro tūris balione bus palaikomas pageidaujamo pajėgumo, jis greitai peržengs ribą ir sprogs. Tokiu atveju pagrindinis fiskalinės politikos tikslas būtų bandyti paskatinti ekonomiką iki pageidaujamos paklausos ir pasiūlos pusiausvyros, taip pat spręsti kitus makroekonominius veiksnius, pavyzdžiui, nedarbą.
Fiskalinės politikos taikymas recesijos metu gali paveikti ekonomiką įvairiais būdais, priklausomai nuo konkrečių unikalių ekonomikos aplinkybių ir depresijos veiksnių. Jei nuosmukis yra toks, kad prekių ir paslaugų gamintojai ir gamintojai sumažino gamybą, o tai lemia darbuotojų atleidimus ir didelį nedarbą, sprendimas taikyti fiskalinę ekspansiją turės teigiamos įtakos situacijai. Tokios politikos taikymas reiškia, kad vyriausybė išleis ne tik savo pajamas, bet ir skatins prekių ir paslaugų gamybą bei mažins nedarbo lygį.
Kitas būdas, kuriuo fiskalinė politika nuosmukio metu gali padėti atkurti prekybos balansą ekonomikoje po nuosmukio, yra gyventojų pajamų mokesčių mažinimas. Kai tai padarys vyriausybė, vartotojai turės papildomų pajamų, kuriomis skatins ekonomiką didindami vartojimą. Be to, užimtumo padidėjimas reiškia, kad darbuotojai turi pajamų, kuriomis gali prisidėti prie veiklos rinkoje, tikimasi, padės ekonomikai greičiau atsigauti po nuosmukio.