Pateikti trumpą ir aiškų ekonominių sąvokų paaiškinimą ne visada lengva, bet, laimei, sąnaudų stūmimo infliacijos teoriją galima paaiškinti 500 ar mažiau žodžių. Ekonomika iš esmės yra skirtingų mąstymo mokyklų palyginimas, o pagrindinis infliacijos pagal sąnaudas modelio šalininkas yra britų ekonomistas Johnas Maynardas Keynesas. Keynesas manė, kad šalies ekonomikos sveikata priklauso nuo vyriausybės ir privačios kontrolės derinio. Pagal jo ekonominį modelį sąnaudų stūmimo infliacija atsiranda, kai staiga pakyla gamybos sąnaudos, bet produkto ar paslaugos paklausa išlieka tokia pati. Šios papildomos išlaidos turi būti perkeltos ant vartotojo, o tai savo ruožtu padidina mažmeninę kainą.
Yra daug veiksnių, galinčių sukelti infliaciją dėl sąnaudų, tačiau dvi akivaizdžiausios priežastys yra darbo užmokesčio padidėjimas ir padidėjusios išlaidos medžiagoms, ypač importuojamoms prekėms. Produkto mažmeninė kaina dažnai grindžiama dabartiniu jį gaminančių darbuotojų atlyginimu, todėl kiekvieną kartą, kai darbuotojai padidina atlyginimą, didėja ir gamybos sąnaudos. Bendrovė negali sau leisti įsisavinti šio padidėjimo viduje, todėl papildomos gamybos sąnaudos perduodamos tiesiai vartotojams. Kadangi paties vartotojo darbo užmokestis gali nepadidėti, kainų padidėjimas yra tam tikra infliacija dėl išlaidų. Už tą patį dolerį, kuris galėjo nusipirkti produktą praėjusią savaitę, dabar šią savaitę galima nusipirkti tik 90 % to produkto. Tai ekonomistai vadintų perkamosios galios sumažėjimu.
Kita kaštų infliacijos priežastis – išaugusios gamintojui teikiamų medžiagų ar paslaugų kainos. Jei žlunga užsienio ekonomika, medžiagų importo iš tos šalies kaina gali išaugti eksponentiškai. Medžiagų pristatymo į gamybos įmonę išlaidos taip pat gali labai padidėti energijos krizės ar užsitęsusio streiko metu. Gamintojas gali nuspręsti padengti kai kurias iš šių papildomų išlaidų, kad išlaikytų konkurencingą kainą, bet ne visas. Rezultatas gali būti mažmeninės kainos padidėjimas ir sąnaudų stūmimo infliacijos teorijos demonstravimas realiame gyvenime.
Taip pat yra lygus, bet priešingas ekonominis įvykis, vadinamas paklausos infliacija, kurią kiti ekonomistai, be Keyneso, linkę palaikyti kaip pagrindinę daugumos vartotojų kainų infliacijos priežastį. Skirtingai nuo infliacijos pagal kainą, paklausos infliaciją veikia produkto paklausa, o nebūtinai turima pasiūla. Pavyzdžiui, kai per šventinį laikotarpį benzino tiekimas tampa ribotas, kaina gali kilti dėl didesnės atostogaujančių vairuotojų produkto paklausos, o ne tik dėl naftos gavybos lygio atoslūgio. Remiantis priklausomybės infliacijos teorija, benzino kainos padidėtų dėl didesnių naftos darbuotojų atlyginimų arba neperdirbtos žalios naftos barelio kainos padidėjimo.
Argumentas prieš federalinio minimalaus darbo užmokesčio didinimą dažnai apima nuorodą į sąnaudas skatinančią infliaciją. Jei darbuotojų bazinis darbo užmokestis bus padidintas, gamintojai gali jaustis įpareigoti perkelti šiuos padidinimus vartotojams didinant kainas. Kadangi minimalaus atlyginimo padidinimas gali būti nenaudingas darbuotojams, kurie jau gauna didesnį atlyginimą, dėl šių kainų koregavimo gali sumažėti jų perkamoji galia. Sąnaudų skatinamosios infliacijos teorija rodo, kad šis scenarijus yra įmanomas, tačiau istoriškai federalinio minimalaus darbo užmokesčio didinimas nesukėlė ilgalaikės infliacijos, nes kiti atlyginimą gaunantys asmenys taip pat gali būti padidinti. Kylantis potvynis linkęs pakelti visas valtis.