Įmonės rizika reiškia įsipareigojimus ir pavojus, su kuriais susiduria korporacija. Rizikos valdymas yra procedūrų rinkinys, kuris sumažina riziką ir išlaidas įmonėms. Įmonės rizikos valdymo skyriaus darbas – nustatyti galimus bėdų šaltinius, juos išanalizuoti ir imtis reikiamų veiksmų, kad būtų išvengta nuostolių.
Terminas „rizikos valdymas“ kažkada buvo taikomas tik fizinėms grėsmėms, tokioms kaip vagystė, gaisras, darbuotojų sužalojimai ir automobilių avarijos. Iki XX amžiaus pabaigos šis terminas pradėtas taikyti ir finansinėms rizikoms, tokioms kaip palūkanų normos, valiutų kursai ir elektroninė prekyba. Šios finansinės rizikos yra labiausiai taikomos korporacijoms.
Bet kuriame rizikos valdymo procese yra keli žingsniai. Skyrius turi nustatyti ir išmatuoti nuostolių poveikį, parinkti alternatyvas tam nuostoliui, įgyvendinti sprendimą ir stebėti savo sprendimo rezultatus. Rizikos valdymo komandos tikslas yra apsaugoti ir galiausiai padidinti įmonės vertę.
Pavyzdžiui, įmonės Kalifornijoje yra žemės drebėjimų metu, o Floridoje esančios įmonės greičiausiai susidurs su uraganais. Rizikos valdymo komanda nustato tas fizines rizikas ir nuperka atitinkamą draudimą tokioms situacijoms. Bet kokio pobūdžio draudimas iš tikrųjų valdo riziką, susijusią su įvairiais scenarijais.
Korporacijoms didžiausią nerimą kelia finansinė rizika. Kaip ir su standartiniais fizinės žalos draudimais, dalis finansinės rizikos gali būti perduota kitoms šalims. Išvestinės priemonės yra pagrindinis įmonės rizikos perdavimo būdas.
Išvestinė finansinė priemonė yra finansinė sutartis, kurios vertė yra pagrįsta kažkuo kitu arba iš jo kilusi. Tai gali būti akcijos ir prekės, palūkanos ir valiutų kursai ar net oras, kai taikoma. Trys pagrindinės išvestinių finansinių priemonių rūšys, kurias naudoja įmonių rizikos valdytojai, yra ateities sandoriai, opcionai ir apsikeitimo sandoriai.
Ateities sandoris yra susitarimas pirkti turtą ateityje už tam tikrą kainą. Pasirinkimo sandoriai suteikia pirkėjui galimybę, bet neįpareigoja, įsigyti tą turtą iki nurodytos datos ir kainos. Apsikeitimo sandoriai yra susitarimai pakeisti pinigų srautus prieš tam tikrą datą. Visa tai yra vietos vertė įmonėje, o kai kurios suteikia paramą iškilus problemoms.
2008 m., sprogus ankstesnių metų būsto burbului, ypač kreditų apsikeitimo sandoriai sulaukė didelio dėmesio. Būsto burbulo metu antrinės rizikos hipotekos skolintojai keitė riziką, susijusią su jų sub-prime paskolomis. Įmonės, kurios įsigijo riziką, buvo įpareigotos sumokėti skolintojams skolas. Rizikuojančios įmonės galiausiai sumokėjo daug daugiau pinigų, nei kada nors manė, kad tai įmanoma. Apskaičiuota rizika, kurią jie prisiėmė, nepasiteisino, o pradinių skolintojų rizikos valdymo komandos žaidė saugiai.
Įmonių rizika ypač išryškėja sunkiais ekonomikos laikais. Rizikos valdymo komandos imsis mažiau galimybių, kai ekonomika bus mažiau atlaidi. Jie padarys viską, ko reikia, kad išvengtų papildomos rizikos, kuri kai kuriais atvejais gali prisidėti prie kredito prieinamumo ir bendrų išlaidų sumažėjimo.