Žemesnė nei rinkos palūkanų norma yra paskolos norma, mažesnė už vidutinę palūkanų normą. Paprastai etalonas nustatant, ar palūkanų norma yra mažesnė už rinkos, ar ne, yra komercinio banko skolinimo norma. Žemesnės nei rinkos palūkanų normos paprastai yra skirtos ekonomikos vystymuisi paskatinti, todėl šios normos siūlomos mažas arba vidutines pajamas gaunantiems asmenims ar šeimoms.
JAV būsto ir miestų plėtros departamentas (HUD) taip pat siūlo būsto programą, padedančią HUD gyventojams rasti įperkamą ir saugų būstą. HUD nurodo savo žemesnės nei rinkos palūkanų normos programą BMIR. Kalbant apie HUD programą, mažesnės rinkos palūkanų normos nėra susijusios su hipotekos paskolos paėmimu už mažesnę nei vidutinė palūkanų norma. Šiuo atveju BMIR yra maždaug mažesnės nei rinkos vertės nuomos tarifai gyventojams, kurie atitinka šios programos reikalavimus.
Žemesnės nei rinkos palūkanų normos dažniausiai siejamos su vyriausybinėmis programomis, tokiomis kaip HUD programa. Programos, siūlančios pigesnes palūkanų normas, leidžia mažas ir vidutines pajamas gaunančioms šeimoms žaisti vienodomis sąlygomis su vartotojais, kurie gali sau leisti gauti galiojančias paskolų programų palūkanų normas.
Kad asmenys ir šeimos galėtų dalyvauti programose, kurios siūlo mažesnes nei rinkos palūkanų normas, turi atitikti tam tikrus kriterijus. Pavyzdžiui, vartotojų, galinčių gauti tokio tipo paskolas, pajamų apribojimai. Paprastai pajamų apribojimas yra mažesnis už vidutines vidutines pajamas toje geografinėje vietovėje, kurioje yra mažesnės nei rinkos palūkanų normos programa.
Kitas kriterijus arba apribojimas norint gauti paskolas su žemesnėmis rinkos palūkanomis yra vartotojui priklausančio nekilnojamojo turto skaičius. Dauguma šių specialių vyriausybinių programų yra skirtos namams ir nuosavybėms, kurios priklausė praeityje ir šiuo metu. Šių savybių apžvalga apima ir paveldimas savybes.
Kiti apribojimai reikalauja, kad paskola su žemesne palūkanų norma rinkoje turi būti pagrindinėje skolininko gyvenamojoje vietoje. Kita daugumos šių programų sąlyga yra ta, kad kai ateina laikas parduoti būstą, daugelis programų reikalauja, kad namas būtų parduodamas kam nors kitam, atsidūrusiam panašioje situacijoje. Kitaip tariant, jis turėtų būti parduotas kam nors kitam, turinčiam mažas ar vidutines pajamas ir kuriam reikia paskolos su mažesne nei rinkos palūkanų norma, kad jie galėtų turėti įperkamų būsto galimybių.