Daugelis išmintingų investuotojų dalį savo santaupų naudoja finansiniams vertybiniams popieriams, vadinamiems obligacijomis, įsigyti. Tokio tipo investicijomis asmuo mainais už obligaciją suteikia finansų įstaigai arba vyriausybinei agentūrai grynųjų pinigų. Paprastai vertybinis popierius turi išpirkimo datą, kuri nustato, kada investuotojas gali grąžinti obligaciją finansų įstaigai, kad surinktų pradinę obligacijos kainą ir visas sukauptas palūkanas. Indekso obligacija yra speciali obligacija, kurios vertė nustatoma pagal esamą indekso kursą.
Indekso obligacija neturi išpirkimo datos. Jei indekso kursas smunka, obligacijos vertė taip pat mažėja, bet jei kursas kyla, vertybinio popieriaus vertė didėja.
Neterminuota indekso obligacija yra ta, kurią galima perkelti iš vienos srities į kitą, pavyzdžiui, pagal 401 tūkst. Uždarosios indekso obligacijos gali būti perkamos ribotu kiekiu, paprastai 100 akcijų, ir gali būti perkeltos tik per licencijuotą brokerį. Bet kuriuo atveju pirkėjas gali nuspręsti, ar užstatas turi būti neapmokestinamas, ar apmokestinamas. Jei jis uždirba palūkanų, kas ketvirtį mokėjimai siunčiami savininkui.
Indekso obligacija gali būti rizikinga investicija, nes indekso normos gali kilti arba kristi be įspėjimo. Pavyzdžiui, pažvelgus į Lehman dešimties metų trukmės obligacijų indeksą 2006 m., paaiškėjo, kad vertė kiekvieną mėnesį lėtai mažėjo. Tik neterminuota obligacija gali būti laikoma ilgiau nei dešimt metų. Uždarą turi tvarkyti brokeris, kuris už bet kokius pakeitimus gauna komisinį atlyginimą. Todėl daugelis obligacijų savininkų nusprendžia saugoti vertybinius popierius keleriais metais ilgiau, tikėdamiesi, kad palūkanų normos pagerės prieš parduodant.
Į tokio tipo obligacijas investuojama mažiausiai 1,000 XNUMX USD (USD) ir jas galima įsigyti per patvirtintas federalines agentūras arba brokerius. Taip pat pirkimo metu reikia sumokėti paslaugos mokestį.