Arbitraže investuotojas sudaro daugybę sandorių, kad pasinaudotų kainų skirtumais rinkoje ir uždirbtų nerizikingą pelną. Didelė dalis investuotojų ieško arbitražo galimybių ir vykdo arbitražą, todėl kainų skirtumai dažniausiai išlieka tik labai trumpai. Investuotojas turi pastebėti kainų skirtumus ir greitai atlikti sandorius, kad galėtų sėkmingai arbitraže. Arbitražo programinė įranga automatizuoja kainų skirtumų nustatymo procesą, todėl investuotojas gali greitai pasinaudoti skirtumais.
Arbitražo galimybė egzistuoja, kai yra du turtai, kurių pinigų srautai yra vienodi, bet skirtingos rinkos kainos. Tada investuotojas gali nusipirkti pigesnį turtą ir parduoti jį brangesne kaina. Kai investuotojai naudojasi kainų skirtumais, pigesnio turto kaina didėja, o brangesnio turto kaina mažėja, todėl kainos galiausiai suartėja ir nebelieka arbitražo galimybės. Daugelis investuotojų aktyviai ieško arbitražo galimybių, nes jos yra nerizikingos, todėl ši kainodaros korekcija užtrunka nedaug. Investuotojas turi greitai pastebėti kainų skirtumą ir tuo pačiu metu atlikti sandorius, kad galėtų atlikti arbitražą.
Arbitražo programinė įranga dažnai parodo turto derinį arbitražui per kelias sekundes nuo kainų skirtumų atsiradimo. Kadangi daug investuotojų naudojasi arbitražo programine įranga, dėl šios galimybės arbitražo galimybės išlieka tik kelias sekundes vienu metu. Turto rinkos kainos koreguojasi savaime ir kainų skirtumai išnyksta.
Arbitražas dažnai apima labai nedidelį kainų skirtumą, todėl komisiniai mokesčiai gali absorbuoti visą pelną ir panaikinti arbitražo naudą. Arbitražo programinė įranga dažnai turi mažesnius komisinius, nes investuotojas didžiąją dalį prekybos vykdo pats. Todėl naudojant tokią programinę įrangą padidėja pelno iš arbitražo procentas.
Arbitražo programinė įranga gali dirbti su įvairių tipų turtu, įskaitant akcijas, išvestines priemones, tokias kaip pasirinkimo sandoriai, ateities sandorius ir užsienio valiutas. Jis dažnai naudoja garsus ir vaizdinius įspėjimus, kad investuotojas žinotų, kai yra arbitražo galimybė. Jei turtas prekiauja skirtingomis valiutomis, arbitražo programinė įranga dažnai gali konvertuoti juos į vieną valiutą, kad būtų lengviau analizuoti.
Kai kurie tiekėjai siūlo sporto arbitražo programinę įrangą, tačiau skirtingai nei arbitražas su kitu turtu, sporto arbitražas dažnai yra lošimas. Tai apima geriausius sporto renginių koeficientus, kad investuotojas uždirbtų pelno, nepaisant rezultato. Daugelis tokių schemų niekada negeneruoja žadėtos didelės grąžos, o kai kurios tokios įmonės, surinkusios įvairius mokesčius, tiesiog išnyksta.