Skolintojai, rašantys hipoteką, turi atsižvelgti į pavojų, kurį kelia skolininkai, kurie nenori arba negali sumokėti sutartų hipotekos įmokų. Finansų specialistai potencialų skolininko įsipareigojimų nevykdymą vadina hipotekos rizika. Skolinantys draudikai turi įvertinti tiek praleistų mokėjimų, tiek visiško paskolos atsisakymo tikimybę.
Finansų institucijos naudoja daugybę priemonių, kad apskaičiuotų su kiekviena paskola susijusią hipotekos riziką. Pirmoji skolintojų naudojama priemonė yra kredito patikrinimas. Dauguma skolintojų patikrina hipotekos pareiškėjų kredito balus, ištraukdami savo kredito istorijos ataskaitas. Kredito ataskaitos leidžia skolintojams įvertinti paskolos prašančiojo gebėjimą laiku sumokėti paskolą. Žmonės, kurių kredito balas yra prastas, kelia didesnę hipotekos riziką ir dažnai negali gauti paskolų.
Paskolų teikėjai renka dokumentus, įskaitant pajamų ataskaitas, mokesčių deklaracijas ir paskutinius mokėjimo išrašus, kad patikrintų paskolos prašančių asmenų mėnesines pajamas. Kiekvienas, turintis didelį skolos ir pajamų (DTI) santykį, kelia skolintojui didesnę hipotekos riziką, nes dėl grynųjų pinigų pertekliaus skolininkas nėra pasirengęs susidoroti su netikėtomis išlaidomis. Siekdami sumažinti hipotekos riziką, daugelis hipotekos išdavėjų neskolina asmenims, kurių DTI koeficientas viršija tam tikrą procentą, pavyzdžiui, 45 proc.
Būsto vertinimas atlieka svarbų vaidmenį nustatant konkrečios paskolos rizikos lygį. Hipotekos suma negali viršyti užstatu naudojamo būsto vertės. Siekdami sumažinti riziką skolintojui dėl nuvertėjusių būsto kainų, dauguma hipotekos davėjų riboja paskolos ir vertės (LTV) santykį, o bendra riba yra 80 proc. Žmonės, turintys aukštus kredito balus, žemą DTI koeficientą ir namus pageidaujamose vietose, gali gauti hipoteką su didesniu LTV koeficientu.
Nustačius konkrečios paskolos hipotekos rizikos lygį, skolintojai turi įkainoti paskolą. Siekdami sumažinti įsipareigojimų neįvykdymo riziką, skolintojai taiko didesnes uždarymo išlaidas ir palūkanų normas už paskolas, kurias ima didelės rizikos skolininkai. Žmonės, turintys puikų kreditą, yra apdovanoti žemomis palūkanomis ir ne tokiais griežtomis draudimo gairėmis.
Finansų įstaigos būdinga hipotekos rizika dalijasi su kitais subjektais, pavyzdžiui, hipotekos draudėjais ir investuotojais. Hipotekos draudikai ima mėnesines įmokas už skolintojo draudimą skolininko įsipareigojimų nevykdymo atveju. Investicinės bendrovės perka hipotekas ir padalija jas į obligacijas, kurios parduodamos investuotojams. Žmonės, perkantys hipoteka užtikrintas obligacijas, gauna palūkanų mokėjimus, gaunamus iš hipotekos davėjo mėnesinių įmokų. Investuotojai susiduria su hipotekos rizika, nes jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų, hipotekos lakštai tampa beverčiai.