Anuitetas yra anuiteto priemonė, kai mokėjimai atliekami per nustatytą laikotarpį kiekvieno laikotarpio pradžioje. Šios rūšies priemonė gali būti investicija arba paskola, priklausomai nuo jos paskirties ir anuiteto savininko. Anuiteto pavyzdžiai yra taupomosios sąskaitos, draudimo polisai, būsto hipoteka ir kitos panašios investicijos. Pagrindinis anuiteto momentas yra tas, kad mokėjimai įvyksta laikotarpio pradžioje, o tai atlieka svarbų vaidmenį pinigų laiko vertės koncepcijoje.
Pinigų laiko vertės koncepcija parodo palūkanų poveikį per tam tikrą laikotarpį sutaupytiems pinigams. Bankai ir kitos finansų institucijos siūlo asmenims ir įmonėms palūkanas kaip naudą taupant pinigus, o ne išleidžiant juos iš karto. Ši koncepcija reikalauja dabartinės pradinės investicijos vertės, mokėjimų, pridedamų prie pradinio likučio, palūkanų normos ir investicijos trukmės. Naudojant bazinės laiko vertės skaičiavimą, apskaičiuojama būsima pinigų vertė. Ši formulė taip pat gali apskaičiuoti dabartinę mokėtino anuiteto vertę, naudojant šią formulę atvirkščiai.
Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas į taupomąją sąskaitą įdeda 10,000 5 JAV dolerių (USD) su 10 procentų palūkanų norma. Jokie papildomi mokėjimai prie pradinio likučio nepridedami ir pinigai išliks sąskaitoje 1,233.38 metų. Investuotojas mokėjimus gaus kiekvienų metų pradžioje, nes investicija yra anuitetas. Remiantis formule, metiniai mokėjimai bus lygūs 1,295.05 61.67 USD. Priešingai, tarkime, kad informacija yra ta pati, bet investuotojas naudoja įprastą anuitetą, kai mokėjimai atliekami kiekvienų metų pabaigoje. Investuotojas kasmet gaus XNUMX XNUMX USD mokėjimus, o tai padidins investicijų grąžą XNUMX USD kiekvienais metais. Skirtumas yra susijęs su palūkanomis, prarastomis mokant kiekvienų metų pradžioje, o ne pabaigoje, todėl prarandamos pajamos iš palūkanų.
Nors mokėtinas anuitetas atrodo nepalankus santaupų sąskaita kitoms investicijoms, įsivaizduokite, jei mokėjimai buvo atlikti į hipoteką ar kitą paskolą. Naudodami tą pačią informaciją iš aukščiau pateikto pavyzdžio, investuotojai sutaupytų 61.67 USD palūkanų mokėdami paskolą kiekvienų metų pradžioje, o ne pabaigoje. Per 10 metų paskolos laikotarpį asmuo, naudodamas mokėtiną anuitetą, sutaupytų 616.70 USD palūkanų. Šiuos pinigus būtų galima reinvestuoti siekiant uždirbti papildomų palūkanų ir padidinti asmens turtą, o ne jį sumažinti.