Obligacijų kopėčios yra investavimo į obligacijas strategija. Tai gana paprasta koncepcija, kuria bandoma sumažinti riziką, susijusią su fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais. Taip pat bandoma suderinti pinigų srautus su grynųjų pinigų paklausa. Obligacijų kopėčios – tai kelių terminų investavimo strategija, obligacijų rinkinys arba portfelis, kurių visų terminai skiriasi.
Naudodami obligacijų laiptų strategiją, galite investuoti 50,000 10,000 JAV dolerių (USD) į penkias skirtingas obligacijas. Kiekvienos iš šių obligacijų nominali vertė būtų XNUMX XNUMX USD, o kiekvienos iš jų terminas būtų skirtingas – pabaigos data, kada jos išduoda pinigus. Viena obligacija gali pasibaigti per penkerius metus, o kita – per trejus metus. Kiekvienas iš šių jungčių reiškia skirtingą laiptelį ant kopėčių.
Yra dvi pagrindinės priežastys, kodėl reikia naudoti obligacijų kopėčių strategiją. Paskirstydami obligacijų išpirkimo datas, jūsų pinigai tam tikrą laiką nebus pririšti prie vienos obligacijos. Užrakinę savo 50,000 XNUMX USD į vieną obligaciją, jūs negalite apsaugoti savo pinigų nuo mažėjančių palūkanų normų arba pasinaudoti didėjančiomis palūkanų normomis. Jei jūsų vienos obligacijos išpirkimo dieną palūkanų normos pasiektų žemiausią lygį, jei norėtumėte nusipirkti kitą obligaciją, jums liktų žema palūkanų norma. Obligacijų kopėčios išlygina šiuos svyravimus, nes turite obligacijų terminą kasmet arba maždaug po to.
Kita priežastis, kodėl verta investuoti į obligacijų kopėčias, yra ta, kad investuotojas gali kontroliuoti ir prireikus koreguoti pinigų srautus. Turėdami pradinę investiciją, galite gauti mėnesinių pajamų iš kuponų mokėjimų už laiptuotas obligacijas, rinkdamiesi obligacijas su skirtingomis kupono datomis. Tai svarbu žmonėms, kurie priklauso nuo pinigų srautų iš savo investicijų. Jei turėtumėte staigių finansinių išlaidų, lėšos būtų pakankamai pastovios, kad galėtumėte jas panaudoti kaip pajamų šaltinį.
Sukurti jungties kopėčias yra labai paprasta. Kaip ir naudodamiesi tikromis kopėčiomis, turite atsižvelgti į skirtingus laiptelius, aukštį ir kopėčių medžiagą. Atsižvelgdami į pradines išlaidas ir padalydami jas iš obligacijų, į kurias norite investuoti, skaičiaus, gausite pakopų skaičių, kurį turės jūsų kopėčios. Kuo didesnis laiptelių skaičius, tuo įvairesnis bus jūsų obligacijų portfelis ir tuo geriau bus apsaugoti jūsų pinigai.
Bond kopėčios gali būti pagamintos iš įvairių medžiagų. Tai paprasčiausiai reiškia investicijų rūšių, į kurias įdedate savo pinigus, diversifikavimą. Galite investuoti į savivaldybių obligacijas, vyriausybės obligacijas, iždus ar obligacijas. Kiekviena investicijų rūšis turi savo stipriąsias ir silpnąsias puses. Atminkite, kad bet ką, į ką investuosite, emitentas turi išpirkti.
Galiausiai, obligacijų kopėčių aukštis bus nustatomas pagal laiką, per kurį kiekviena obligacija subręsta. Branda gali svyruoti nuo kelių mėnesių iki kelerių metų. Kuo aukštesnes kopėčias, tuo didesnė jūsų grąža turėtų būti, nes ilgesnės išpirkimo datos reiškia didesnį finansinį pajamingumą. Tačiau tokio tipo didelė grąža gali būti investavimo rizika, kai nėra galimybių gauti lėšų. Sutrumpinę išpirkimo terminą reiškia mažesnį finansinį pelną ilguoju laikotarpiu, bet geresnę prieigą prie pinigų.