Lygiavertis apmokestinamasis pelnas yra pelnas, kurį reikėtų grąžinti iš investicijos su apmokestinamomis palūkanomis, kad ji būtų lygiavertė investicijai su neapmokestinamomis palūkanomis. Jis naudojamas kaip palyginimo pagrindas nustatant, kurios investicijos būtų finansiškai patikimiausios. Pavyzdžiui, jei viena investicija atneša du procentus, o kita – tris, trijų procentų investicija skamba kaip patikimesnė investicija, tačiau jei du procentai yra neapmokestinami, o trys procentai – ne, investicija su dviejų procentų pajamingumas iš tikrųjų gali būti geresnis pasiūlymas.
Labai nedaug investicijų yra neapmokestinamos. Savivaldybių obligacijos yra dažnas pavyzdys; jie teikiami be mokesčių, kad paskatintų žmones investuoti, nes nurodytas pajamingumas paprastai nėra labai didelė paskata. Priklausomai nuo regiono, kuriame investuojama, svarbu pažymėti, kad „neapmokestinamas“ gali būti klaidinantis. Pavyzdžiui, žmonės su tokiomis investicijomis gali būti atleisti nuo nacionalinių mokesčių, bet ne nuo regioninių.
Nors atrodo, kad neapmokestinamos investicijos turi mažą pajamingumą, kartais jų rezultatai yra geresni, nei žmonės suvokia, nes jie visus pinigus, kuriuos duoda investicijos, yra priversti kišenėti, o ne atiduoti dalį mokesčių agentūroms. Todėl, kai žmonės žiūri į investicijas, jie turi nustatyti, koks yra lygiavertis apmokestinamasis pelnas, kad apmokestinamoji investicija atsipirktų nuo neapmokestinamos investicijos.
Norint nustatyti lygiavertį apmokestinamąjį pelną, reikia tik kelių skaičių. Norint apskaičiuoti šį skaičių, būtina žinoti investuotojo mokesčių kategoriją, nes tarifas, kuriuo asmuo yra apmokestinamas, turės įtakos lygiavertei apmokestinamajai pajamoms. Taip pat būtina žinoti neapmokestinamos investicijos palūkanas. Žmonės gali išspręsti problemą ir kitu būdu, naudodami žinomas apmokestinamos investicijos palūkanas, kad surastų tašką, kuriame neapmokestinama investicija būtų lygiavertė. Šią informaciją galima naudoti norint palyginti galimas investavimo galimybes ir nustatyti, kuris pirkimas būtų išmintingiausias.
Formulė, kaip rasti ekvivalentišką apmokestinamąjį pelną, yra gana paprasta. Tai apima neapmokestinamų pajamų padalijus iš 1, tada atimama investuotojo mokesčių grupė. Pavyzdžiui, norint rasti lygiavertį apmokestinamąjį pelną už investiciją į savivaldybės obligaciją, duodančią keturis procentus investuotojo, priklausančio 30 % mokesčių grupei, keturis reikia padalyti iš 70 ir gauti 5.71; apmokestinama investicija, kad ji įveiktų savivaldybės obligaciją, turėtų grąžinti ne mažiau kaip 5.71 proc. Kuo didesnis kieno nors mokesčių lygis, tuo didesnis bus lygiavertis apmokestinamasis pelnas už investicijas.