Bendrasis apyvartinis kapitalas yra visi pinigai ir pinigų ekvivalentai, kuriuos įmonė turi. Pinigų ekvivalentai gali apimti atsargas, gautinas sumas ir investicijas, pvz., antrinę rinką turinčius vertybinius popierius, kurie gali būti likviduoti per kalendorinius metus. Tai taip pat gali būti žinoma kaip trumpalaikis turtas arba apyvartinis kapitalas.
Verslui pradėti reikia grynųjų pinigų, kad būtų galima įsigyti nekilnojamojo turto, inventoriaus ir samdyti darbuotojus. Tada įmonė naudoja savo darbuotojus prekėms parduoti ir uždirbti daugiau pinigų. Tada šie pinigai paverčiami daugiau atsargų ir taip pat naudojami vietos ir darbuotojų atlyginimams sumokėti. Šis nuolatinis įmonės turto, kurį šiame pavyzdyje sudaro inventorius, biurai ir darbuotojai, konvertavimas yra žinomas kaip apyvartinis kapitalas.
Egzistuoja dviejų tipų apyvartinis kapitalas – bendrasis ir grynasis. Bendrasis apyvartinis kapitalas paprastai apima visą įmonės turtą. Grynasis apyvartinis kapitalas – tai turto arba grynųjų pinigų suma, kuri lieka iš viso trumpalaikio turto atėmus įmonės įsipareigojimus. Įsipareigojimai gali apimti visą įmonės skolą, kuri turi būti sumokėta per vienerius metus, pvz., kaupimo sumos ir mokėtinos sumos.
Įmonės tikslas – tapti pelninga savo savininkams ir akcininkams. Taip atsitinka, kai bendrojo apyvartinio kapitalo suma viršija trumpalaikių įsipareigojimų sumą. Tai vadinama teigiamu grynuoju apyvartiniu kapitalu. Neigiamas grynasis apyvartinis kapitalas atsiranda, kai yra atvirkščiai, o įsipareigojimai viršija turtą.
Verslo balanse paprastai bus rodoma pinigų suma, investuota į trumpalaikį turtą, ir pinigų suma, susieta su trumpalaikiais įsipareigojimais. Už šių dviejų sumų subalansavimą paprastai atsako įmonės finansų vadovas. Šis darbas žinomas kaip trumpalaikis finansų valdymas.
Įmonė, vertindama savo bendrąjį apyvartinį kapitalą, turi atsižvelgti į savo pinigų įplaukas. Pinigų įplaukos reiškia, kaip greitai bet kuris trumpalaikio turto aspektas, pvz., atsargos ir apyvartiniai vertybiniai popieriai, gali būti konvertuojami į likvidžius pinigus. Tada šios lėšos naudojamos įmonės sąskaitoms apmokėti, kai jos turi būti apmokėtos.
Grynųjų pinigų srautas paprastai yra šiek tiek nenuspėjamas, nes jos priklauso nuo įvairių rinkų, kuriose parduodamos įmonių prekės. Dėl šio nenuspėjamumo dauguma įmonių turi išlaikyti daug didesnį bendrąjį apyvartinį kapitalą nei trumpalaikiai įsipareigojimai, kad visos sąskaitos būtų apmokėtos laiku. Praėjus tam tikram laikotarpiui, veiklos sąnaudos gali būti iš naujo įvertintos ir pagrįstai prognozuojamos pinigų įplaukos, leidžiančios įmonei išlaikyti mažesnį trumpalaikio turto lygį.