Obligacijų sutartis yra obligacijų pirkimo ir pardavimo proceso dalis ir suteikia galimybę suformuluoti sandorio sąlygas. Obligacijos sutartyje pateiktos specifikacijos apibrėžia pardavėjo ir pirkėjo atsakomybę ir įsipareigojimus. Šis teisinis dokumentas taip pat gali būti vadinamas pasitikėjimo aktu arba patikėjimo sutartimi.
Pateikiamos informacijos tipai
Didžioji dalis informacijos, esančios obligacijų sutartyje, yra susijusi su obligacijos aprašymu ir su obligacija susijusia pardavimo informacija. Obligacijos emitentas naudos įtrauką, kad apibūdintų obligacijos formą, o aprašyme bus pakankamai išsamios informacijos apie emitentą ir obligacijų patikėtinį, kad suinteresuoti investuotojai galėtų ištirti obligacijų emisijos aplinkybes. Obligacijos sutarties tekste taip pat paprastai yra detalių apie grąžinimo grafiką, kurį valdys obligacijų patikėtinis. Taip siekiama užtikrinti, kad obligacijų turėtojas aiškiai suprastų, kada tikėtis palūkanų mokėjimo, taip pat į ką kreiptis, jei kiltų klausimų ar rūpesčių.
Kiti svarbūs duomenys, pateikti obligacijos sutarties tekste, apima obligacijos išpirkimo datą, palūkanų normą, kuri turi būti mokama obligacijos turėtojui, ir bet kokias pareikalavimo nuostatas ar apsaugos sutartis, kurios pratęsiamos pagal sutarties sąlygas. Jei parduodant obligaciją naudojamas koks nors užstatas, šiame dokumente bus nurodytas įkeistas turtas. Jame taip pat bus nurodytos aplinkybės, kurios turėtų įvykti, kad užstatas pakeistų nuosavybės teisę.
Kalba ir terminija
Kaip dokumentas, skirtas užtikrinti, kad tiek obligacijų emitentas, tiek pirkėjas ir pardavėjas aiškiai suprastų sandorio sąlygas, obligacijų sutartis paprastai yra gana lengvai skaitoma forma. Tikrasis tekstas apims teisinius terminus, kurių reikalaujama pagal jurisdikcijos, kurioje vyksta pardavimas, įstatymus, tačiau obligacijos terminas, nustatant sąlygas, paprastai atitinka loginį modelį. Dėl to obligacijos sutarties tekstas tampa prieinamas beveik visiems, ypač naujiems investuotojams, kurie gali būti nesusipažinę su dokumentais, kuriuose yra daug finansinės terminijos, arba visiškai nesijaučia su jais.