Tikslus finansų atitikimas reiškia strateginį obligacijų portfelio valdymą, kai mažiausių sąnaudų portfelis, generuojantis pinigų įplaukas, yra tiksliai lygus pinigų srautui, kurį finansuoja investicija. Tai yra dalis tikslo pasirinkti investicijas, kad būtų pasiekta kuo didesnė investicijų grąža. Portfelio valdymas gali būti klasifikuojamas kaip aktyvus arba pasyvus.
Aktyvus valdymas naudoja specifinę techninę analizę, kad reguliariai sudarytų sandorius. Investuotojas arba portfelio valdytojas aktyviai dalyvauja prekiaujant vertybiniais popieriais, siekdamas trumpalaikio pelno. Pasyvus valdymas – tai investicija į fondą, kuris yra įsteigtas su tam tikrais procentais į įvairius investicinius vertybinius popierius. Investuotojai šiuo atveju tiesiogiai nesirenka, kur paskirstyti lėšas.
Dviejų tipų pasyvios strategijos yra pirkimo ir laikymo technika ir indeksavimo strategija. Indeksavimo sistema bando sukurti portfelį, kuris tiksliai atitiktų pasirinkto obligacijų portfelio indekso rezultatus. Jis pasirenkamas pagal galimybę sekti indeksą. Pirkimo ir laikymo metodas yra tiesiog obligacijos įsigijimas ir jos laikymas iki išpirkimo datos.
Obligacijų portfelio valdymo tikslas – sumažinti rizikos dydį ir maksimaliai padidinti investicijų grąžą. Investuotojas pasirinks tam tikrą rizikos lygį ir atitinkamai investuos. Priimtina rizika priklausys nuo investuotojo asmenybės ir jo gyvenimo etapo. Pavyzdžiui, jaunas ir agresyvus žmogus gali pasirinkti didelės rizikos obligacijas, nes jos siūlo didesnę palūkanų normą. Tačiau pensininkas gali būti mažiau pasirengęs prisiimti didelę riziką ir investuoti įprastai.
Tikslios atitikties metodai apima elementus iš pasyvaus ir aktyvaus valdymo strategijų. Investuotojas arba valdytojas bando tam tikru metu mokėtinus įsipareigojimus priderinti prie obligacijų portfelio, kad sumažintų palūkanų normos padidėjimo riziką. Norint išvengti rizikos arba ją sumažinti, reikalingas ištisą parą vykdomas stebėjimas ir daugybė operacijų.
Konservatyviausias tikslaus atitikimo metodas yra grynųjų pinigų derinimo specialus portfelis. Sukuriamas obligacijų portfelis, siūlantis daugybę mokėjimų ir besibaigiančių obligacijų, kurios sukuria tikslią mokėjimų ir būsimų įsipareigojimų atitiktį. Šiai kategorijai priskiriamos obligacijos, skirtos išmokėti pensijų fondus arba mokėti už mokslą koledže. Ši strategija yra pasyvus portfelis, kuriam nereikėtų reinvestuoti. Taip pat yra specialių grynųjų pinigų portfelių, kuriuose naudojamas mažesnis pradinis fondas, suteikiantis išankstinius išmokėjimus, o vėliau reinvestuojamas.
Svarbiausias tikslaus atitikimo strategijos elementas yra galimybė turėti reikiamą lėšų kiekį tuo metu, kai tų lėšų reikia. Rizika yra veiksnys, priklausantis nuo konkretaus investuotojo ir jo tikslų. Nepriklausomai nuo konkrečių tikslų ir priimtinos rizikos, investuotojai paprastai elgiasi atsargiai rinkdamiesi vertybinius popierius, kurie geriausiai atitiks jų situaciją.