Taip pat žinomas kaip fondo valdymas, „fondo administravimas“ yra terminas, vartojamas apibūdinti įvairiai veiklai, susijusiai su tam tikros rūšies kolektyvinio investavimo schemoje esančio turto valdymu. Aptariamas fondas gali būti tam tikros rūšies investicinis fondas, rizikos draudimo fondas, pensijų fondas ar net investicinis fondas. Priklausomai nuo fondo dydžio ir sudėtingumo, vienas administratorius ar valdytojas gali prižiūrėti ir atlikti visą šią veiklą arba jam gali padėti personalas.
Tiksli fondo administravimo pareigų apimtis skirsis, atsižvelgiant į fondo organizavimo ypatumus, pagrindinį fondo tikslą ir nuostatas, kurių administratorius turi laikytis kasdieniame valdymo procese. Daugumoje fondo valdymo pavyzdžių bendroji gija yra susijusi su įsitikinimu, kad fondo įsigytas ir turimas turtas duoda priimtinų intervalų grąžą. Kartu administratorius yra atsakingas už tai, kad išmokos iš fondo būtų atliekamos pagal galiojančius įstatymus ir kolektyvinio investavimo schemą nustatančius steigimo dokumentus.
Didžioji fondo administravimo proceso dalis yra susijusi su konkrečių užduočių atlikimu kasdien, kas savaitę ar kas mėnesį. Pavyzdžiui, fondo apskaitos įrašai paprastai derinami su kasdienėmis fondo akcijų ataskaitomis, kartu su kas trisdešimt dienų išduodamu kas trisdešimties dienų derinimu su tarpininko ataskaita. Kaip šio suderinimo dalis, administravimo procesas apima visų per darbo dieną atliktų sandorių atsiskaitymą, taip pat visų gautų dividendų ar palūkanų dokumentavimą. Dividendų ar palūkanų mokėjimo fondo investuotojams apskaičiavimas ir mokėjimo tvarkaraštis gali būti atliekamas kas savaitę, kas dvi savaites arba kas mėnesį.
Fondo administravimas taip pat apima metų pabaigos dokumentų rengimą, kurie tiksliai įvertina su fondu susijusias pajamas ir išlaidas nuo laikotarpio pradžios iki pabaigos. Daugelis fondų yra suskirstyti taip, kad reikalaujama, kad šios ataskaitos būtų užpildytos iki nurodytos datos ir būtų prieinamos tiek fondo nariams, tiek atitinkamoms mokesčių agentūroms. Kai bus parengtos metinės metų pabaigos ataskaitos, fondų valdytojai prižiūrės mokesčių deklaracijų formų rengimą vietos, valstijos ir federalinėms agentūroms.
Tuo atveju, jei fondas dėl kokių nors priežasčių turi būti likviduotas, fondo administravimo procesas apims buhalterinės apskaitos uždarymą, fondo įsiskolinimų apmokėjimą ir galutinių išmokų išmokėjimą fondo investuotojams. Šis procesas turi būti baigtas pagal įstatymus ir kitus teisės aktus, kuriuos nustato vyriausybinės agentūros, prižiūrinčios investicinius sandorius šalyje, kurioje įsteigtas fondas. Atsižvelgiant į vietos įstatymus ir fondo struktūrą, procesas gali užtrukti tik kelias savaites arba užtrukti metus ar daugiau, kad būtų užbaigtas likvidavimas.