Hipoteka yra speciali paskola, skirta įsigyti namą ar nekilnojamąjį turtą. Skolintojai naudoja turtą kaip paskolos užstatą. Mainais skolintojas gali paskolinti daugiau pinigų skolininkui už mažesnę palūkanų normą. Hipotekos brokeriai uždirba pinigų parduodami hipotekos paskolas potencialiems būsto pirkėjams. Hipotekos brokerio pelnas vadinamas inicijavimo mokesčiu arba pelno skirtumo priemoka.
Pajamingumo skirtumo priemokos idėja arba koncepcija yra motyvuoti hipotekos brokerius parduoti paskolas. Vyriausybės remiami subjektai (GSE), įskaitant Fannie Mae ir Freddie Mac, paprastai naudoja pelno skirtumo įmokas, kad paskatintų hipotekos brokerius parduoti tam tikros rūšies paskolą. Hipotekos brokeris savo ruožtu stumia tam tikrą paskolos rūšį skolininkui. Pavyzdžiui, paskola, kurios vertė yra 100,000 101.00 USD (USD), kurios kaina yra 1 % pelno, turi XNUMX procento paskolos vertės dydžio nuolaidą paskolos teikėjui; iniciatorius yra hipotekos brokeris arba paskolą teikiantis mažmeninis bankas.
Pavyzdžiui, GSE gali norėti nukreipti skolininkus į tam tikrą palūkanų normų klasę. Siekdami paskatinti hipotekos brokerius reklamuoti šią klasę, GSE padidins pajamingumo priemoką už palūkanų normą, į kurią jie orientuojasi. Pavyzdžiui, 5.00% paskolos pajamingumo skirtumas gali būti 1%. Tačiau 5.50% paskolos pelno skirtumo priemoka bus 1.24%, o 6.10% paskolos pelno skirtumo priemoka gali būti 95%. Ne visada yra aiškus ryšys tarp pelno skirtumo priemokos ir palūkanų normos, kurią moka skolininkas.
Pajamų skirtumo įmokos taip pat naudojamos kaip būdas paskatinti hipotekos brokerius ar mažmeninius bankus suteikti daugiau paskolų tam tikroms paskolų programoms. Pavyzdžiui, ilgalaikės hipotekos su fiksuotomis palūkanomis brokeriui dažnai moka daug didesnę pelno skirtumo priemoką nei hipoteka su trumpesniu terminu arba reguliuojama palūkanų norma. Nuoroda priklauso nuo paskolų programos, kurią reklamuoja GSE.
Pajamingumo skirtumo įmokos, naudojamos kaip priemonė paskatinti hipotekos brokerius, iš esmės nėra blogos. Reguliavimo institucijos nerimauja dėl to, kad skolintojai ir brokeriai sąžiningai ir nuosekliai neatskleidžia įmokos sumos doleriais. Pagal JAV įstatymus hipotekos brokeriai privalo atskleisti pajamingumo priemoką už tiesą skolinimo dokumente, kurį skolininkas turi patvirtinti prieš pradėdamas tvarkyti paskolos dokumentus.