Mažėjanti rinka patiria vertės kritimą kaip įprasto finansų rinkų gyvavimo etapo dalį arba reaguodama į konkrečius finansinius įvykius. Kai kuriais atvejais gali būti įmanoma atsigauti, o kitais atvejais rinka toliau mažėja, kol ji nebeveikia. Pavyzdžiui, daugumos šalių telegrafo įrangos rinka yra itin menka, nes šią technologiją pakeitė modernesnės ryšio galimybės. Ši mažėjanti rinka artimiausiu metu greičiausiai neatsigaus, nes vartotojai nebeturi tų produktų paklausos.
Laikui bėgant rinkos išgyvena daugybę nuspėjamų ir lengvai stebimų etapų. Idealiu atveju naujos rinkos auga, pradedant mažomis kliūtimis patekti į rinką, kol rinka pamažu pradeda prisisotinti gamintojų, todėl naujiems dalyviams sunkiau įsitvirtinti. Kai rinkos bręsta, jos gali pradėti apsisukti ir smukti. Tai gali įvykti dėl įvairių priežasčių.
Viena mažėjančios rinkos priežasčių yra prisotinimas; Pavyzdžiui, jei visi jau turi produktą arba naudojasi paslauga, nėra vietos augti. Įmonės gali su tuo kovoti teikdamos naujus produktus ir paslaugas esamiems klientams. Pavyzdžiui, komunalinių paslaugų abonentams gali būti pasiūlytos išplėstinės paslaugos arba naujos galimybės pritraukti juos padidinti prenumeratų skaičių. Pagrindines paslaugas teikiantys fiksuotojo ryšio klientai gali nuspręsti, pavyzdžiui, pridėti skambinančiojo identifikavimo arba blokavimo funkciją.
Pakeitimas ir pasenimas gali būti kita problema. Tobulėjant produktams ir paslaugoms, gali išsivystyti naujos kartos, o vartotojai kreipiasi į šias alternatyvas. Įmonės turi būti vienu žingsniu priekyje savo rinkos, kad būtų pasirengusios akimirkai, kai jų produktai pateks į mažėjančią rinką. Ekonominis spaudimas taip pat gali susiaurinti rinką, mažindamas paklausą, ribodamas norinčių mokėti vartotojų skaičių arba kitais būdais kurdamas nestabilumą.
Būsto rinka yra klasikinis pavyzdys rinkos, kuri auga ir smunka cikliškai. Būsto rinkos auga ekonomikos pakilimo metais, kai būsto paklausa yra didelė, o visuomenės nariai nori mokėti priemokas. Laikui bėgant jie gali pradėti mažėti, nes žmonės praranda susidomėjimą dėl burbulo žlugimo, regioninių pokyčių, dėl kurių rinka tampa mažiau patraukli, ir kitų spaudimų. Pavyzdžiui, greitkelis gali pajudėti, atitraukdamas eismą iš bendruomenės ir sukurdamas smunkančią komercinio nekilnojamojo turto rinką, nes įmonės nenori įsitvirtinti besitraukiančioje bendruomenėje.