Neapkrauti fondai yra investiciniai fondai, kurie netaiko investuotojų pardavimo mokesčių ar komisinių. Kai asmuo perka tuščiosios eigos fondo akcijas, visa pirkimo suma skiriama investicijai. Pavyzdžiui, jei asmuo investuoja 5,000 5,000 USD į tuščiosios eigos fondą, visi XNUMX XNUMX USD yra investuojami. Nė vienas centas neišleidžiamas komisiniams ar pardavimo mokesčiams sumokėti.
Apkrovos fondai yra tiesioginė priešingybė tuščiosios eigos fondams. Apkrovos fonde apkrovą gauna fondo akcijų pardavėjas, dažnai brokeris. Sąvoka apkrova reiškia pardavimo komisinius, mokamus pardavėjui.
Asmuo, grupė ar įmonė, atsakinga už fondo valdymą, negauna apkrovos. Todėl apkrova neturi realios galimybės paskatinti fondo valdytoją atlikti geresnį darbą. Vietoj to, antrinė šalis gauna piniginę naudą už pagalbą investuotojui perkant fondo akcijas.
Jei investuotojas nusprendžia įsigyti apkrovos fondą, o ne tuščiąjantį fondą, jis iš tikrųjų pasirenka atiduoti dalį savo pinigų. Pavyzdžiui, jei investuotojas nusprendžia investuoti 10,000 500 USD į apkrovos fondą, kuris ima penkių procentų komisinį mokestį, tas investuotojas iš tikrųjų sumoka 9,500 USD už investavimo privilegiją. Iš tikrųjų investuota tik 10,000 USD iš pradinių XNUMX XNUMX USD. Neapkrauti fondai nereikalauja investicinių pinigų praradimo.
Be apkrovos fondai taip pat gali pasiūlyti investuotojams didesnę grąžą, priklausomai nuo konkretaus fondo. Pavyzdžiui, jei vienas investuotojas perka 5,000 USD vertės tuščiosios eigos fondą su dešimties procentų grąža, o kitas investuotojas perka tokią pat sumą iš apkrovos fondo su dešimties procentų grąža, investuotojas, pasirinkęs tuščiosios eigos fondą, gauna didesnę grąžą. . Be apkrovos fondo pirkimas išaugtų iki 5,500 USD. Darant prielaidą, kad apkrovos fondui reikia penkių procentų pardavimo mokesčio, jis padidėtų tik iki 5,225 XNUMX USD. Esant tokiam skaičiui, be apkrovos fondai daugeliui investuotojų yra prasmingesni.
Kartais apkrovos fondai reklamuojami su mintimi, kad investuotojas galės atgauti pardavimo komisinius per fondo valdytojo darbo grąžą. Tačiau, remiantis tyrimais, susijusiais su fondų investicijomis, dažnai būna atvirkščiai. Tiesą sakant, daugelis tyrimų rodo, kad tuščiosios eigos fondai iš tikrųjų pranoksta tas, kurios apmokestinamos.
Kai perkate apkrovos fondą, jūs pradedate investuoti nuostolingai. Siekdami to išvengti, daugelis asmenų nusprendžia pirkti lėšas be pakrovimo patys arba per brokerius. Tiesiogine prasme yra tūkstančiai tuščiosios eigos fondų, iš kurių galima rinktis.