Daugiafaktorinis modelis yra modeliavimo įrankis, naudojamas nustatyti kainodaros pokyčių ir kitų rinkos įvykių priežastis. Šio tipo kapitalo turto kainodaros modelis gali būti taikomas atskiram vertybiniam popieriui arba naudojamas visam portfeliui. Tai atliekama analizuojant ryšius tarp taikomų kintamųjų, kurie lemia to vertybinio popieriaus ar vertybinių popierių grupės našumą, ir visada apima ne mažiau kaip du konkrečius veiksnius. Šių kintamųjų ryšio supratimas suteikia vertingų užuominų, kurios gali padėti investuotojams priimti pagrįstus sprendimus dėl būsimo tų vertybinių popierių perleidimo.
Vienas iš pagrindinių daugiafaktorinio modelio pranašumų yra galimybė padėti investuotojui pasirinkti vertybinius popierius, kurie idealiai tinka portfelio tipui, kurį jis nori plėtoti. Pavyzdžiui, jei investuotojas nori investuoti į investavimo galimybes, kurios suteikia tam tikrą piniginės grąžos diapazoną, kartu prisiimdamos riziką, kuri yra ne didesnė nei nurodytas lygis, šis modelis gali padėti lengviau identifikuoti tuos vertybinius popierius. Investuotojai, norintys keisti investicijas pagal rizikos lygį, taikydami šį metodą, gali padėti sukurti norimą balansą portfelyje.
Nors yra keletas kelių veiksnių modelio klasifikacijų ar tipų, daugelis investavimo specialistų nustato tris pagrindines rūšis arba klases. Makroekonominiame modelyje dažnai atsižvelgiama į tokius veiksnius kaip dabartinės palūkanų normos, infliacijos ar nuosmukio lygis ir dabartinis nedarbo lygis. Esminis daugiafaktorinis modelis atidžiai žiūri į tam tikro vertybinio popieriaus generuojamą grąžos sumą ir jo pagrindinio turto vertę. Taikant statistinį modelį, daugiausia dėmesio skiriama kiekvieno svarstomo vertybinio popieriaus grąžai, lyginant ir priešpastatant kiekvieno iš jų našumą.
Nors kelių veiksnių modelio strategiją galima sukurti naudojant du veiksnius, dažnai pageidautina naudoti didesnį skaičių. Vienas populiarus modelis yra žinomas kaip Fama ir prancūzų modelis. Tai iš tikrųjų yra trijų faktorių modelis, kuriame atsižvelgiama į susijusių vertybinių popierių buhalterinę vertę pagal rinką, vertybinius popierius išleidžiančių įmonių dydį ir perteklinę grąžos sumą, kuri randama rinkoje. Naudojant daugumą programų, idėja yra ta, kad teisingai interpretuojant istorinius duomenis ir atsižvelgiant į įvairių veiksnių įtaką galima tiksliai numatyti, kaip vertybiniai popieriai veiks ateityje. Tada investuotojas gali nuspręsti, ar tam tikrą vertybinį popierių verta įsigyti ar laikyti, ar turtą reikia parduoti ir pakeisti kitu vertybiniu popieriumi.