Investicinio fondo apyvarta yra terminas, naudojamas apibūdinti investicinio fondo portfelio kitimą per vienerius metus. Šis vertinimas paprastai pateikiamas kaip koeficientas ir apskaičiuojamas imant bendrą pirkimo ir pardavimo sandorių sumą investiciniame fonde per vienerius metus, padalijus tą sumą iš dviejų, o tada padalijus tą sumą iš dabartinės portfelio akcijų sumos. . Didelis investicinių fondų apyvartos rodiklis gali kelti problemų investuotojams, nes gali sumažinti grąžą dėl sandorio išlaidų ir mokesčių pasekmių. Geriausia palyginti fondų apyvartą su panašiomis strategijomis, kad išsiaiškintumėte, kurios yra ekonomiškiausios.
Investicinis fondas yra valdoma investavimo galimybė, kuri sutelkia kelių investuotojų lėšas ir naudoja tą kapitalą įvairioms investicijoms. Fondo vertė nustatoma pagal visų jo turimų vertybinių popierių grynąją turto vertę. Paprastai investuotojai gauna naudos kaip kapitalo prieaugį. Portfelio valdytojai yra atsakingi už tai, kokius vertybinius popierius pirkti ir parduoti, o visi šie sandoriai, vadinami investicinių fondų apyvarta, turi įtakos fondo investuotojų investicijų grąžai.
Kaip pavyzdį, kaip apskaičiuojama investicinio fondo apyvarta, įsivaizduokite, kad fondas per metus nupirko ir pardavė iš viso 50,000 100,000 USD vertės vertybinių popierių ir šiuo metu turi 50,000 25,000 USD. Pirmasis žingsnis yra 100,000 25 USD padalyti iš dviejų, iš viso paliekant 25 XNUMX USD. Šis skaičius padalytas iš visų XNUMX XNUMX USD turimų akcijų, o koeficientas yra XNUMX. Tai reiškia, kad fondo apyvarta siekė XNUMX proc.
Investicinių fondų apyvarta yra svarbi, nes didelė apyvarta gali išeikvoti investuotojams prieinamą grąžą. Kiekvieną kartą, kai perkamas ar parduodamas fondo vertybinis popierius, fondo investuotojams pervedamas komisinis mokestis. Be to, kai parduodami fondo vertybiniai popieriai, sukauptas kapitalo prieaugis yra apmokestinamas, o tai taip pat blogai atspindi investuotojo grąžą.
Iš esmės verta palyginti tik investicinių fondų apyvartos koeficientą fondams su panašiomis portfelio strategijomis. Pavyzdžiui, augimo fondai paprastai yra agresyvesni perkant ir parduodant vertybinius popierius. Vertės fondai labiau linkę pirkti ir laikyti vertybinius popierius, kurie, jų nuomone, rinkoje yra nepakankamai įvertinti, todėl sukels mažesnę apyvartą nei augimo fonduose. Palyginus skirtingų tikslų turinčių fondų apyvartas, gali būti padarytos klaidingos išvados.