Finansų planavimas ir prognozavimas yra tarpusavyje susijusios finansinės praktikos, padedančios verslui nustatyti operacijas, sukurti pagrįstus lūkesčius ir įvertinti faktinius rezultatus pagal nustatytus tikslus. Tiek finansinis planavimas, tiek prognozavimas yra valdomi nuolat arba reguliariai, nes nuolatinis naujų duomenų kaupimas gali turėti įtakos ilgalaikėms strategijoms ir tikslams. Kaip ir navigacijos priemonėms laive, įmonėms reikia gerų finansų planavimo ir prognozavimo įgūdžių, kad galėtų orientuotis organizacijoje ir nustatyti ateities kursą.
Plati sąvoka finansų planavimas apima visus verslo finansinius rūpesčius ir operacijas. Kai kurios sąvokos, susijusios su finansų planavimu, apima biudžeto sudarymą, apskaitos metodus, pardavimo tikslų kūrimą ir finansinės veiklos analizę. Kadangi tai tokia plati tema, finansų planavimas dažnai skirstomas į lengviau valdomus skyrius, pvz., trumpalaikius, vidutinės trukmės ir ilgalaikius tikslus. Naudodami šiuos terminus, finansų planuotojai padeda verslui išsikelti pagrįstus tikslus, įtraukti tikslias ir patikimas finansų valdymo strategijas ir sukurti mechanizmus, leidžiančius analizuoti veiklos rezultatus pagal užsibrėžtus tikslus.
Prognozavimas yra svarbus finansinio planavimo segmentas. Naudojant istorinius duomenis ir rinkos analizę, prognozavimas padeda verslui nustatyti pagrįstus pajamų ir išlaidų tikslus. Įsikūrusiam verslui rinkos prognozėje paprastai atsižvelgiama į tai, kaip verslas veikė praėjusiais metais, kaip sekasi kitiems verslams rinkoje, į ekonomikos būklę ir paklausos lygį. Tada šiuos veiksnius galima paleisti naudojant įvairias statistines lygtis, kad būtų sukurta prognozė, kurią galima naudoti planuojant finansus. Išlaidų prognozėje bus atsižvelgta ir į fiksuotas išlaidas, pvz., nuomą, kurios greičiausiai nesikeis, ir į kintamąsias išlaidas, tokias kaip darbo užmokestis, komunalinės paslaugos ir tiekimas, kad būtų lengviau susidaryti idėją apie ateinančių metų ar nustatyto laikotarpio sąnaudas.
Finansinis planavimas ir prognozavimas yra labai naudingi kuriant veiklos biudžetą. Nors finansinis planavimas padeda nustatyti verslo strategijas, tikslus ir veiklos procedūras, prognozavimas padeda nustatyti tikėtinus pardavimo ir išlaidų lygius tam tikru laikotarpiu. Sujungus finansinį planavimą ir prognozes, verslo savininkai, akcininkai ar valdybos nariai gali priimti pagrįstus sprendimus beveik bet kokiu finansiniu aspektu. Pavyzdžiui, jei į ilgalaikį finansinį planą įtraukta didelė premija kiekvienam darbuotojui, kai jis dirbo dešimt metų, prognozuojant šias premijas galima įvertinti sąnaudų ir pardavimų atžvilgiu ir gauti tikslią idėją, ar įmonė tam tikrais metais galės sau leisti premijas. Sukūręs sistemą, kurioje finansinis planavimas ir prognozavimas būtų matuojamas ir analizuojamas nuolat, nuolat, verslas gali užtikrinti, kad finansinius sprendimus priima remdamasis pačia naujausia informacija.