Pagrindinis sudėtinių palūkanų privalumas taupantiems yra pažadas, kad jų pinigai augs eksponentu. Kai prie sąskaitos pridedamos palūkanos, ji pati pradeda uždirbti palūkanas, padidindama sąskaitos augimo tempą. Tai taikoma visų rūšių taupymo priemonėms, įskaitant taupomąsias sąskaitas, pinigų rinkos fondus ir indėlių sertifikatus (CD). Skolintojai taip pat gauna naudos iš sudėtinių palūkanų, nes nesumokėtos palūkanos, pridėtos prie paskolos likučio, taip pat uždirbs papildomų palūkanų, padidindamos mokėtino likučio sumą.
Kai taupomasis indėlis nepaliečiamas, išskyrus palūkanų pridėjimą, kiekvienas toks papildymas bus didesnis nei ankstesnis ir galiausiai bus didesnis už pradinio indėlio sumą. Sujungus net su kuklia reguliaraus taupymo programa, tokia sąskaita gali labai greitai augti. Tai turima omenyje, kai žmonės kalba apie „sudėtinių palūkanų stebuklą“.
Kai pinigai paskolinami arba deponuojami, ta suma, vadinama pagrindine suma, uždirba palūkanas, kurios iš esmės yra pinigų panaudojimo išlaidos. Palūkanos yra „paprastos“, jei jos nepridedamos prie pagrindinės sumos, ir „sudėtinės“, jei yra. Skaičiuojamas procentais nuo pagrindinės sumos, paprastai išreiškiamas procentais, sumokėtais per tam tikrą laikotarpį.
Pavyzdžiui, už tam tikrą taupomąją sąskaitą gali būti mokamos 5% metinės palūkanos, skaičiuojamos ir kredituojamos (arba sudedamos) kas ketvirtį. Kai metinės palūkanos sudedamos už trumpesnį nei metų laikotarpį, jos apskaičiuojamos proporcingai, kad kas ketvirtį 5% metinės palūkanos iš tikrųjų būtų 1.25% pagrindinės sumos. Pirmąjį ketvirtį uždirbtas 1.25% pridedamas prie pagrindinės sumos ir tampa antrojo ketvirčio palūkanų mokėjimo pagrindu ir pan. Tačiau už vienerių metų ar trumpesnės trukmės taupymo priemones, kaip ir daugelis kompaktinių diskų, paprastai mokamos tik paprastos palūkanos, kurios apskaičiuojamos vieną kartą suėjus terminui ir sumokamos savininkui kartu su pagrindine suma.
Taupymo sąskaitose ir pinigų rinkos sąskaitose, be kita ko, sudėtinės palūkanos paprastai mokamos dažniau nei kompaktiniai diskai. Lyginant sąskaitas svarbus veiksnys yra palūkanų didinimo dažnumas. Jei dviejose sąskaitose taikomos vienodos palūkanų normos, sąskaita, kuriai sumaišoma dažniau, augs greičiau. Taigi sąskaita su 5% metine palūkanų norma, kuri didinama kas ketvirtį, augs greičiau nei ta, kurios palūkanos didinamos kas 6 mėnesius. Tačiau kai kurios įstaigos palūkanas skaičiuoja labai dažnai, dažnai kasdien, tačiau kredituoja sąskaitą rečiau, pavyzdžiui, kas mėnesį ar kas ketvirtį, taip šiek tiek susilpnindamos komplikacinį poveikį.
Palūkanoms apskaičiuoti naudojamas metodas įvairiose institucijose gali skirtis. Keletas įstaigų skaičiuodamos remiasi mažiausiu likučiu per skaičiavimo laikotarpį – tai yra tik tuos pinigus, kurie buvo sąskaitoje visą laikotarpį. Kitas metodas pagrįstas vidutine dienos likučio suma, o kai kurios įstaigos skaičiuoja palūkanas už faktinį dienos likutį. Kasdienis palūkanų skaičiavimas daugiausiai naudos gauna visi indėlininkai, bet ypač tie, kurie dažnai naudojasi savo sąskaitomis. Vidutinis dienos balansas yra kitas naudingiausias metodas, o mažiausias dienos balansas yra mažiausiai naudingas.
Sudėtinės palūkanos taip pat yra paskolų ypatybė. Kai skolinami pinigai, mokėtinos palūkanos paprastai išreiškiamos kaip metinė palūkanų norma, mokėtina kas mėnesį. Jei mokėtinos palūkanos sumokamos laiku, nėra jokio papildomo poveikio. Tačiau sumokėjus mažiau nei visa mokėtina palūkanų suma, kito laikotarpio pradžioje nesumokėta suma pradės kaupti palūkanas. Tai yra atnaujinamų kredito paskolų, pvz., būsto nuosavybės kredito linijų (HELOC) ir kredito kortelių, savybė, naudinga skolintojams.