Kapitalo rizika yra procesas, kurio metu investuotojas į verslą ar kitą įmonę prisiima tam tikrą įvykių riziką savo lėšomis. Asmuo finansuoja pasiūlymą kapitalu ir rizikuoja, kad pasiūlymas bus sėkmingas arba nesėkmingas. Tai reiškia, kad įmonė gali prarasti pinigus arba atnešti investuotojui pelno. Nuostolių ar pelno tikimybė dažnai vadinama rizikos ir grąžos kompromisu – koncepcija, pagal kurią įvertinama, ar investicija bus gera. Kapitalo rizikos valdymas – tai procesas, kurio metu stengiamasi įvertinti geriausius investuotojo sprendimus.
Matematikos požiūriu finansų ir verslo sektoriuje kapitalo rizika gali būti įvertinta naudojant specifines statistines lygtis. Jie naudojami vertinant tokias sąvokas kaip įvykių rizika ir santykinė rizika investuojant. Įvykio rizika yra faktinis pavojus investuojant pinigus į tam tikrą investiciją. Santykinė rizika yra tikimybė, kad asmeniui ar verslui tam tikros sąlygos gali sukurti palankią arba nepalankią situaciją. Naudodami matematines lygtis, įvertinančias ankstesnius investicijų rezultatus, dabartines sąlygas ir bendrą rinkos kryptį, investuotojai turi statistinę tikimybę priimti gerus finansinius sprendimus.
Vienas iš būdų, kaip investuotojas gali apsidrausti nuo galimų nuostolių dėl kapitalo rizikos, yra atlikti pelno fiksavimo procesą. Tam tikros investicijų rūšys, dažnai vadinamos opcionais, leidžia asmeniui ar verslui pasinaudoti pozicija, kad išvengtų nuostolių rizikos. Dviejų tipų opcionai yra pirkimo ir pardavimo opcionai. Pardavimo opcionai leidžia investuotojui nustatyti kapitalo investiciją, į kurią jis arba ji užfiksuoja prekybos kainas, kai pasirenka parduoti. Skambinimo galimybės yra priešingos, užrakinamos kainos, už kurias jis gali įsigyti finansinį užstatą.
Dažniausias kapitalo rizikos pavyzdys yra verslo pradinis finansavimas. Kai verslas pradeda savo veiklą, tam reikia tam tikrų investicijų. Ši investicija ne visada gali būti teikiama tiesiog iš bankų paskolų, bet taip pat reikia investuotojų, kurie tiki, kad verslas uždirbs pinigų. Žmonės ir įmonės tiekia įmonei tam tikrą kiekį lėšų, pirkdami įmonės akcijas, kurios, tikimasi, padidės, jei verslas pasisektų, arba žlugs, jei verslas žlugs. Kai ši galima situacija išsivysto, rizikos ir grąžos teorijos koncepcija įgyvendinama investuotojui.