Palūkanų kapitalizacija įvyksta, kai skolintojas leidžia skolininkui atidėti paskolos palūkanų mokėjimą. Tada per tą laiką susikaupusios palūkanos pridedamos prie paskolos likučio. Palūkanos paprastai kapitalizuojamos su studentų paskolomis, taip pat statybos ar nekilnojamojo turto paskolomis. Skolintojas iš anksto informuos skolininką, kaip veiks palūkanų procesas; tam tikrais atvejais, norint atidėti palūkanų mokėjimą, teks kreiptis dėl paskolos atidėjimo.
Statybose šios palūkanos vertinamos kaip turtas, nes į galutinę paskolą turi būti įtrauktos visos išlaidos, kurios buvo patirtos statant turtą. Taip nutinka todėl, kad paskola statyboms paprastai išduodama gerokai prieš pradedant grąžinti arba baigiant statybas, todėl palūkanos gali būti atidėtos ir kapitalizuojamos į galutinę paskolą. Paprastai palūkanos kapitalizuojamos tik tada, kai skolininkas pradės grąžinti paskolą. Palūkanos bus kaupiamos už paskolą, net jei ji dar negrąžinta, tačiau skolininkas dažnai gali laisvai mokėti tik palūkanas, kad būtų išvengta palūkanų kapitalizavimo. Nors šis procesas gali būti vertinamas kaip patogus būdas išvengti mokėjimų už paskolą tam tikrą laikotarpį, jis turi ir minusų.
Palūkanų kapitalizavimas padidina galutinę mokėtiną paskolos sumą, taip pat didina sumą, kuri bus sumokėta laikui bėgant. Taip yra todėl, kad daugeliu atvejų už paskolą bus kaupiama daugiau palūkanų, kai ji bus grąžinta, net ir po kapitalizavimo. Iš esmės tai reiškia, kad skolininkas moka palūkanas už palūkanas.
Paskolų mokėjimų atidėjimas yra metodas, kurį daugelis žmonių naudoja norėdami sumažinti mėnesines studentų paskolų sąskaitas, jei jiems kyla sunkumų mokant mokėjimus. Tai tikrai gali būti naudinga trumpuoju laikotarpiu, tačiau daugelis skolintojų rekomenduoja, jei įmanoma, mokėti tik palūkanas, o ne visiškai atidėti mokėjimus. Nors pagrindinė paskolos suma nesumažės, tai neleis kapitalizuoti sukauptų palūkanų.
Tai ypač aktualu federalinėms studentų paskoloms, ypač subsidijuojamoms ir nesubsidijuotoms paskoloms. Subsidijuojamoje paskoloje palūkanas, susikaupusias prieš grąžinant, subsidijuoja arba sumoka federalinė vyriausybė. Nesubsidijuotoje paskoloje palūkanos pradedamos skaičiuoti išdavus paskolą ir iškart kapitalizuojamos į paskolos likutį, kai pradedama grąžinti. Dėl šios priežasties kai kurie žmonės nusprendžia mokėti palūkanas už nesubsidijuotas studentų paskolas net dar mokydami mokyklą.