Pensijų patikos fondas yra bendras darbdavio ir jo darbuotojų pinigų fondas, skirtas būsimiems mokėjimams darbuotojams finansuoti. Paprastai jis naudojamas pensijoms, kurias pirmiausia skiria darbdavys, o ne kaupia darbuotojas. Patikos fondas veikia pagal atitinkamus nacionalinius įstatymus, reglamentuojančius pinigų kontrolę ir paskirstymą.
Daugumoje šalių yra du pagrindiniai pensijų planų tipai. Privatus pensijų planas apima asmenį, dažniausiai darbuotoją, kaupiantį privačiame plane, kurį valdo finansų įmonė. Labiausiai paplitęs pavyzdys Jungtinėse Amerikos Valstijose Individualioje išėjimo į pensiją susitarime. Vienintelis darbdavys, susijęs su planu, yra išskaičiuoti pinigus iš darbuotojo darbo užmokesčio ir išsiųsti juos į planą, o kai kuriais atvejais į planą įnešti papildomų pinigų kaip darbo išmokos formą.
Antrasis planų tipas yra įmonės pensijų planas, kuriame visą taupymo, investavimo ir pensijų aprūpinimo procesą kontroliuoja darbdavys. Paprastai tai daroma per pensijų patikos fondą. Darbdavys veikia kaip patikėtinis ir laiko pinigus steigėjo, ty darbuotojo, vardu. Nors patikėtinis turi teisinę pinigų kontrolę, patikos fondo taisyklės verčia juos veikti steigėjo interesais ir laikytis sutartų procedūrų.
Vienas iš pagrindinių šio tipo patikos fondų pranašumų yra tai, kad jis leidžia investuoti į kelių darbuotojų pensijų santaupas. Tai gali sumažinti administravimo išlaidas. Tai taip pat gali suteikti daugiau derybinių galių fondo investuotojams, o tai reiškia, kad jie gali pirkti arba parduoti investicijas palankesnėmis kainomis.
Kitas pagrindinis pensijų patikos fondo pranašumas yra tai, kad jis apsaugo santaupas. Teoriškai darbdavys fonde esančių pinigų negalės panaudoti savo reikmėms. Praktikoje kai kuriais atvejais taip atsitiko, o daugelis šalių taiko griežtesnes taisykles, kad būtų išvengta piktnaudžiavimo.
Didžiausias pensijų fondo ir apskritai įmonių pensijų trūkumas yra tas, kad daugelis tokių planų garantuoja tam tikro dydžio pensiją, dažnai pagrįstą darbuotojo atlyginimu išėjus į pensiją. Tai skiriasi nuo daugelio privačių planų, kur pensija priklauso nuo investicijų sėkmės. Tai kelia pavojų, kad pensijų patikos fondas gali neturėti pakankamai pinigų garantuotoms pensijoms mokėti, jei investicijos nesiklostys taip, kaip planuota. Kai kuriais atvejais pensijų patikos fondo steigimas priklauso nuo dabartinių darbuotojų investuotų pinigų, kad būtų užtikrintos pensijos išėjusiems į pensiją žmonėms. Tai gali būti problematiška, jei dėl demografinių pokyčių, pavyzdžiui, pensinio amžiaus sulaukę „kūdikių bumo“, atsiranda darbuotojų ir pensininkų disbalansas.