Ateities vertė yra tai, kiek tam tikra pinigų suma šiandien bus verta ateityje, jei bus investuota už žinomą palūkanų normą. Jis apskaičiuojamas naudojant pinigų laiko vertės lygtį, pagrįstą palūkanų normomis ir dabartinėmis vertėmis. Įprasti svyravimai yra investicijos, už kurią gaunamos paprastosios palūkanos, ateities vertė, sudėtines palūkanas uždirbančios investicijos ir anuiteto vertė.
Ateities pinigų vertės idėja yra ta, kad 1,000 1,000 JAV dolerių (USD) šiandien yra verta daugiau nei XNUMX XNUMX USD per metus nuo dabar. Taip yra todėl, kad pinigai gali būti dedami į taupomąją sąskaitą ar kitą investiciją ir per metus gaus palūkanų. Tai vadinama pinigų laiko verte ir naudojama daugelyje investavimo schemų, pradedant taupymo sąskaitomis ir pensijų planais, baigiant loterijos jackpotais, suteikiančiais metines išmokas.
Paprasčiausia ateities vertės (FV) formulė yra investicija, kuri uždirba paprastas palūkanas. Dabartinė vertė (PV) yra suma, kurią šiandien reikia investuoti. Palūkanų norma (i) yra metinė palūkanų norma. Laikas (t) yra laikas ateityje, kurį reikia skaičiuoti. Formulė yra tokia: FV = PV*(1 + i*t).
Paprastos palūkanos retai naudojamos realiame gyvenime, kur sudėtinės palūkanos yra daug dažnesnės. Būsimos investicijos su sudėtinėmis palūkanomis vertės formulė yra tokia: FV = PV*(1+i)t. Pavyzdžiui, jei pradinė investicijos suma yra 2,000 4 USD, investicijų norma yra 2000%, o investicija skirta dešimčiai metų, tada būsimoji vertė FV = 1*(04+.10)2,960.49 = 2,000 2,960.49 USD. Tai reiškia, kad 4 USD šiandien verta XNUMX USD per dešimt metų, atsižvelgiant į XNUMX% palūkanų normą.
Palūkanų normos svyruos dešimties metų laikotarpį. Jei palūkanų normos padidėtų iki 8%, naujas investuotojas galėtų nusipirkti panašų produktą kaip aukščiau pateiktame pavyzdyje, o naujo investicinio produkto būsima vertė būtų 4,317.85 4 USD. Pirmoji investicija, kurios palūkanų norma dešimčiai metų yra užfiksuota ties 4 proc., yra mažiau patraukli ir būtų parduodama su nuolaida. Jei palūkanų normos nukrenta žemiau XNUMX%, pradinė investicija laikoma didesne nei nominalioji vertė ir bus prekiaujama didesne verte.
Anuitetai yra finansiniai produktai, kurie reguliariai moka išmokas už fiksuotą palūkanų normą. Paprasčiausios anuitetų formos yra reguliarūs indėliai į taupomąją sąskaitą, mokant kasmėnesines palūkanas ir būsto paskolą su mėnesinėmis įmokomis principu ir palūkanomis. Norint apskaičiuoti būsimą anuiteto (FV) vertę su išmokėjimu (A), palūkanų norma (i) ir laikotarpiu (n), naudojama ši formulė: FV = (A * (1+i)n-1) /i.
Anuitetai iki gyvos galvos yra fondai, kurie yra maitinami ir auga per tam tikrą laiką, kai pradeda mokėti nuolatines pajamas, dažniausiai pensijai. Būsimos vertės yra kruopščiai išnagrinėtos nustatant anuitetus iki gyvos galvos, todėl reikia atsižvelgti į daugybę prielaidų, tokių kaip pensinis amžius ir palūkanų normos. Pensijų fondo, tam tikros gyvybės anuiteto rūšies, vertė yra pinigų suma, reikalinga pensijų sutarčiai įvykdyti, kai prasideda išmokos, ir yra pagrįsta būsimomis gyvybės anuiteto vertėmis.