Biudžeto valdymo institucija yra tam tikriems vyriausybės skyriams suteikiamas įgaliojimas kontroliuoti tautos ar valstybės finansines pareigas ir pajamas. Koncepcija reikalauja, kad būtų įvykdyti tam tikri įsipareigojimai su biudžetu, taip pat galimybė reikalauti mokėjimų į šalies iždą. Federalinius fondus valdo šios vyriausybinės agentūros, su kuriomis jos nustato geriausią būdą rinkti mokesčius ir išleisti pinigus. Daugelyje šalių biudžeto valdymo institucija turi tam tikras nuostatas, pagal kurias reikalaujama išlaidų programoms, pvz., išmokoms. Biudžetą gali nustatyti atstovų grupė arba asmuo, priklausomai nuo to, kokio tipo vyriausybė naudojasi tauta.
Jungtinėse Amerikos Valstijose biudžeto valdymo institucija yra suteikta Kongresui ir prezidentui. Šiame procese kelios agentūros nustato, kokios bus būtinos kitų metų išlaidos ir kaip jos ketina sukaupti šioms išlaidoms reikalingas pajamas. Tai apima analizę ir duomenis, sukauptus iš JAV iždo departamento, Valdymo ir biudžeto biuro, Kongreso biudžeto biuro ir Vyriausybės atskaitomybės biuro. Ji taip pat naudoja įvairius komitetus, kad aptartų išlaidas ir priemones, kuriomis tauta finansuos pasiūlymus.
Kiekvienais metais vykdomoji valdžia siunčia biudžeto pasiūlymą Kongresui, kuris vėliau svarsto priemones komitetuose. Naudodama prognozes, vyriausybė suranda sritis, kuriose ji turi tęsti finansavimą arba nustatyti naujas išlaidas, kartu vykdydama programų panaikinimus ir mažinimus, kad būtų sukurtas biudžetas. Atstovų rūmai ir Senatas balsuoja dėl biudžeto, o prezidentas turi teisę jį pasirašyti į įstatymą. Jei prezidentas nusprendžia to nedaryti, jis vetuoja įstatymo projektą ir grąžina jį Kongresui. Tada įstatymų leidžiamoji institucija turi arba priimti naują įstatymo projektą, arba panaikinti veto dviejų trečdalių balsų dauguma.
Vyriausybės dažnai turi deficitinį biudžetą. Nors per trumpą laiką tai nėra didelė tautos gerovės problema, ilgalaikis šio proceso naudojimas ilgainiui sukuria didelę skolą. Be to, tam tikri specialieji biudžetai, kurių nėra didesniame biudžete, dažnai naudojami siekiant atskirti išlaidas. To pavyzdys yra specialios Irako karo finansavimo programos JAV 2000-aisiais.
Kitas iššūkis, su kuriuo susiduria daugelis vyriausybių, yra teisių į išmokas programų buvimas. Tai reikalauja, kad biudžeto valdymo institucija finansuotų šias gyventojams skirtas programas pagal mandatą, o tai paveiks biudžetą išlaidomis, kurių negalima sumažinti. Pavyzdžiui, JAV tam tikriems piliečiams įstatymais garantuojamos Socialinės apsaugos ir Medicare programos. Jungtinėje Karalystėje visiems piliečiams vyriausybė teikia vieno mokėtojo sveikatos priežiūros sistemą. Dėl abiejų šių išlaidų biudžete būtinos išlaidos net prieš svarstant naujas išlaidų programas.