Palūkanų normų mažinimo praktika yra tai, ką retkarčiais daro beveik kiekviena šalis. Nors kai kurie žmonės mano, kad palūkanų normų mažinimas visada yra geras dalykas, taip nebūtinai. Nors palūkanų normų mažinimas neabejotinai gali turėti teigiamą poveikį kai kurioms ekonomikos dalims, taip pat yra galimybė pakenkti kitiems sektoriams. Štai keletas pavyzdžių, kada palūkanų normų mažinimas gali būti naudingas ir kada veiksmas gali sukelti ekonominių sunkumų konkrečiai šaliai.
Vienas iš tiesioginių palūkanų mažinimo privalumų yra tai, kad šis veiksmas gali paskatinti vartotojus pirkti daugiau turto, prekių ir paslaugų. Kadangi palūkanų normos yra mažesnės, tipinis vartotojas kai kuriuos didesnius pirkinius suvokia kaip įperkamesnius, nes galiausiai į galutinę pirkimo kainą bus įtraukta mažesnė finansavimo suma. Žmonės yra labiau linkę kreiptis dėl kredito, kad galėtų finansuoti didelius bilietus, pavyzdžiui, namus ar naują transporto priemonę. Netgi vartotojai, kurie nerenka didelių pirkinių, dažniausiai naudojasi kreditinėmis kortelėmis šiek tiek daugiau. Šiuo požiūriu palūkanų normos mažinimas yra puikus būdas paskatinti vangią ekonomiką ir vėl pritraukti žmones į parduotuves.
Tuo pačiu metu palūkanų normų mažinimas gali turėti tam tikrų niokojančių pasekmių. Pajamos iš palūkanų padeda išlaikyti daugelio finansų įstaigų veiklą. Kai sumažinama palūkanų norma, tai reiškia, kad sumažėja ir tų įstaigų pajamos. Priklausomai nuo dabartinės ekonominės padėties, tai gali lemti sumažinimus, įskaitant paslaugų vartotojams nutraukimą, taip pat darbo vietų mažinimą. Kai daugiau žmonių nedirba, ekonomikoje bus mažiau disponuojamų pajamų. Kai palūkanų normos mažinamos infliacijos laikotarpiu, tai dažnai gali padidinti problemą, o ne ją sumažinti.
Vyriausybės dažnai svarsto galimybę periodiškai sumažinti palūkanų normas, taip pat ir recesijos metu. Jungtinėse Amerikos Valstijose Federalinis rezervų bankas dažnai bus lyderis įgyvendinant sumažinimą. Apie palūkanų normos sumažinimą paprastai praneša Federalinio rezervų banko sistema, o visi susiję bankai nedelsdami įgyvendina pakeitimą. Tuo pat metu Fed taip pat bus priemonė, kuria padidinamos palūkanų normos, jei vyriausybė nuspręs, kad tai geriausiai atitinka bendrus ekonomikos interesus.
Palūkanų normų mažinimas dažnai vaizduojamas kaip pageidautinas veiksmas, kuris turi mažai ilgalaikių pasekmių. Nors tikrai yra situacijų, kai dabartinės palūkanų normos sumažinimas yra naudingas ekonomikai, tai niekada neturėtų būti vertinama kaip greitas ir paprastas sprendimas, kuris dienos pabaigoje neturės kokių nors pasekmių.