Draudimo sektoriuje terminas „patirtas, bet nepraneštas“ reiškia nuostolius, kuriuos draudimo bendrovė ruošiasi atlyginti, nors to dar nepadarė. Bendrovė patyrė išlaidų, tačiau apie jas dar nepranešė, nes pretenzijos oficialiai nepateiktos ir išmokos dar neįvykusios. Tai gali būti nemenkas įsipareigojimas draudimo bendrovei ir tampa ypač svarbia perdraudimo problema, kai kyla pavojus būti suklaidintam dėl draudimo bendrovės finansinės padėties.
Klasikiniame pavyzdyje, kaip tai veikia, miestą gali ištikti didelis žemės drebėjimas. Draudimo bendrovė, turinti polisą tame mieste, gali išsiųsti inspektorius, kurie pradėtų įvertinti žalos mastą, kad įmonė galėtų sukurti rezervinį fondą numatomoms žaloms apmokėti. Draudimo bendrovė tiksliai nežino, kiek pinigų reikia, tačiau gali numatyti didelių išmokų dėl stichinės nelaimės. Kai jis sukuria rezervinį fondą, jis turi patirtų, bet nepraneštų išlaidų.
Rezerviniai fondai paprastai sudaromi dar prieš įmonei pradedant priimti ir nagrinėti pretenzijas stichinių nelaimių atveju. Bendrovė nori užtikrinti, kad būtų prieinamos lėšos visoms neapmokėtoms išmokoms padengti, ir paprastai taip pat nori palengvinti greitus mokėjimus, nes dėl nelaimės klientai gali patirti ekonominių ir asmeninių sunkumų. Kai įmonė gauna, apdoroja ir išmokėjo pretenzijas, patirtas, bet nepateiktas išlaidas galima įrašyti į įmonės apskaitos knygas ir konvertuoti į ataskaitas.
Perdraudimo srityje, iš esmės draudimo sektoriuje, įmonė bando sumažinti riziką, apdrausdama visą arba dalį savo polisų. Kai įmonė patyrė išlaidų, bet apie jas nepranešė, perdraudimo polisą siūlančiai įmonei gali susidaryti klaidingas vaizdas. Įmonės finansai gali atrodyti stiprūs, nes yra pakankamai lėšų, skirtų ieškiniams dėl draudimo išmokų tvarkyti, tačiau iš tikrųjų už dalį tų pinigų jau buvo kalbama kaip patirtos, bet nepraneštos išlaidos, pavyzdžiui, fondas numatomoms pretenzijoms padengti.
Draudimo bendrovės turi atidžiai subalansuoti savo finansinius įrašus ir poreikius. Jie nenori susidurti su situacija, kai negali sau leisti apdrausti visus žmones, patekusius į stichinę nelaimę ar panašų įvykį, o tai yra viena iš priežasčių, kodėl įmonės bando paskirstyti savo riziką. Pavyzdžiui, draudimo bendrovė, siūlanti tik draudimą nuo žemės drebėjimų San Franciske, prisiima didelę riziką, o bendrovė, siūlanti draudimą didelėje geografinėje vietovėje, sumažina tikimybę, kad po nelaimės bus pateiktas bankrutuojantis ieškinių skaičius.