Apyvartinis kapitalas – tai finansinis rodiklis, parodantis verslo likvidumą pagal turimą trumpalaikį turtą ir trumpalaikius įsipareigojimus. Norėdami apskaičiuoti apyvartinį kapitalą, tiesiog atimkite visą įmonės trumpalaikį turtą iš visų trumpalaikių įsipareigojimų. Pavyzdžiui, jei įmonė turi 1 mln. JAV dolerių (USD) trumpalaikio turto ir 750,000 250,000 USD trumpalaikių įsipareigojimų, apyvartinis kapitalas yra XNUMX XNUMX USD. Nors šiame pavyzdyje apyvartinis kapitalas nurodomas kaip teigiamas skaičius, per visą įmonės gyvavimo laikotarpį galima turėti neigiamą apyvartinį kapitalą.
Bandant apskaičiuoti įmonės apyvartinį kapitalą, visą reikiamą informaciją galima gauti iš balanso. Trumpalaikis turtas paprastai balanse pateikiamas pirmas. Į šį skaičių įeina pinigai ir pinigų ekvivalentai, gautinos sumos, atsargos, išankstinio apmokėjimo sąskaitos ir trumpalaikės investicijos. Paskutiniai du straipsniai įtraukiami į trumpalaikį turtą tik tuo atveju, jei jų galiojimo laikas baigiasi po 12 mėnesių ar mažiau. Analitikai ir investuotojai apyvartiniam kapitalui apskaičiuoti naudoja trumpalaikį turtą, nes šie elementai yra turtas, kurį lengviau paversti pinigais nei kiti įmonei priklausantys daiktai.
Trumpalaikiai įsipareigojimai yra straipsniai, kuriuos įmonės yra finansiškai įsipareigojusios sumokėti per ateinančius 12 mėnesių. Šie elementai apima mokėtinas sumas ir trumpalaikes paskolas, tokias kaip kredito linijos, kredito kortelės ir kiti trumpalaikiai skoliniai įsipareigojimai. Šios skolos paprastai atsiranda dėl įprastų verslo operacijų. Nors šie daiktai paprastai nėra užtikrinti užstatu, jie yra teisiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti.
Finansų analitikai ir buhalteriai, bandydami apskaičiuoti apyvartinį kapitalą, gali naudoti apyvartinio kapitalo santykį. Šis koeficientas yra statistinis rodiklis, kurį galima palyginti su pramonės standartu arba pirmaujančio konkurento apyvartinio kapitalo koeficientu. Apyvartiniam kapitalui apskaičiuoti naudojamas koeficientas yra trumpalaikis turtas, padalytas iš trumpalaikių įsipareigojimų. Naudojant ankstesnio pavyzdžio skaičius, įmonės apyvartinio kapitalo koeficientas yra 1.33 (1,000,000 750,000 1.0 / 2.0 1.0). Jei šis skaičius yra mažesnis nei 2.0, tai reiškia, kad įmonė turi neigiamą apyvartinį kapitalą. Skaičius, didesnis nei XNUMX, gali reikšti, kad įmonė turi per daug turto ir nenaudoja jo didesniam kapitalui generuoti. Todėl idealus apyvartinio kapitalo santykis yra nuo XNUMX iki XNUMX.
Apyvartinio kapitalo koeficiento naudojimas suteikia kitokį įmonės valdymo supratimą. Pakeitus dabartinio turto skaičių nuo ankstesnio pavyzdžio, tarkime, kad trumpalaikis turtas yra 2,000,000 750,000 1,250,000 USD, o trumpalaikiai įsipareigojimai – 2,000,000 750,000 USD. Nors apyvartinio kapitalo formulė rodo teigiamą 2.67 2,000,000 750,000 USD (XNUMX XNUMX XNUMX – XNUMX XNUMX) apyvartinį kapitalą, santykis yra XNUMX (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX). Todėl įmonės vadovybei gali tekti panaudoti trumpalaikį įmonės turtą didesnėms pajamoms gauti.