Pirkėjas, įsigydamas nekilnojamąjį turtą, rinksis iš kelių kreditorių. Pagrindinis veiksnys, turintis įtakos apsisprendimui pirkti iš konkretaus skolintojo, yra nekilnojamojo turto paskolos norma, arba palūkanų norma. Idealiu atveju pirkėjas nori, kad nekilnojamojo turto paskolos palūkanų norma būtų kuo mažesnė. Veiksniai, turintys įtakos hipotekos paskolos normai, yra kredito balai arba reitingai, paskolos užstatas, paskolos trukmė ir paskolos tipas.
Vienas iš svarbiausių veiksnių, susijusių su nekilnojamojo turto paskolos palūkanų normos nustatymu, yra pirkėjo kredito balas arba reitingas. Kredito balus nepriklausomai nustato kredito reitingavimo agentūros, o pirkėjas suteikia skolintojui leidimą pasiekti asmeninę kredito informaciją, kad nustatytų, ar pirkėjas atitinka paskolos reikalavimus. Aukštesni kredito balai paprastai reiškia mažesnes palūkanų normas, nors yra ir kitų veiksnių, į kuriuos skolintojai atsižvelgs prieš priimdami sprendimą dėl paskolos.
Kitas veiksnys, lemiantis nekilnojamojo turto paskolos palūkanų normą, yra užstatas, kurį pirkėjas gali pateikti paskolai užtikrinti. Jei pirkėjas turi laisvą ir aiškią nuosavybę, pvz., žemę, brangenybes ar transporto priemones, skolintojas gali įgyti teises į tą turtą įsipareigojimų nevykdymo atveju. Dėl to skolintojas daug labiau pasitiki paskolos sėkme, todėl skolintojas gali pasiūlyti mažesnę palūkanų normą.
Paskolos trukmė yra dar vienas veiksnys nustatant paskolos nekilnojamojo turto palūkanų normą. Įprastas būsto hipotekos terminas yra 30 metų, todėl pirkėjui lieka daug laiko nesumokėti paskolos. Tačiau jei pirkėjas gali sumažinti šią sumą iki 15 ar 20 metų, tai sumažina skolintojo atsakomybę ir palūkanų norma gali būti mažesnė.
Yra daug skirtingų nekilnojamojo turto paskolų rūšių, priklausomai nuo perkamo turto ir pirkėjo kreditingumo. Kai kurios paskolos yra skirtos komercinei nuosavybei, todėl jų palūkanų normos didesnės nei gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto, iš dalies dėl to, kad jos nėra naudojamos. Kai kurios paskolos yra apdraustos vyriausybės arba privačios hipotekos draudimo bendrovės, todėl jų palūkanos yra mažesnės. Pirkėjas netgi gali turėti galimybę įsigyti „taškų“ už savo paskolą, o tai taip pat sumažina palūkanų normą.
Nekilnojamojo turto paskolos palūkanų norma yra pagrįsta daugeliu šių veiksnių, kurie lemia bendrą skolintojo riziką skolinant pinigus. Skolintojas nori, kad palūkanų norma būtų kuo didesnė, kad uždirbtų kuo daugiau pinigų, tačiau išliktų konkurencingas rinkoje. Jei pirkėjas rodo bet kokius požymius, kad paskola gali būti negrąžinta, skolintojas turi padidinti palūkanų normą, kad subalansuotų įsipareigojimų neįvykdymo riziką.