Išvestinės finansinės priemonės yra finansiniai vertybiniai popieriai, kurių vertė įgyjama remiantis kito turto, įskaitant akcijas ar obligacijas, verte. Norėdamas pasirinkti geriausias išvestines priemones, investuotojas gali pasverti esamas rinkos sąlygas ir taip pat pabandyti numatyti kryptį, kuria ketinama eiti prekybai. Dvi dažniausiai naudojamos išvestinės priemonės yra opcionai ir ateities sandoriai. Idealus turtas gali priklausyti nuo jūsų investavimo laiko, pasitikėjimo savo įsitikinimu dėl rinkų ir kainos.
Prieš nuspręsdami, kurias išvestines priemones naudoti, jums gali būti naudinga nustatyti abiejų turto ypatybes. Šie vertybiniai popieriai dažnai laikomi rizikingesniais nei tradicinis turtas, įskaitant akcijas ir obligacijas. Investuojant išvestinėms priemonėms paprastai kyla tam tikrų spekuliacijų.
Pasirinkimai yra tarp išvestinių priemonių, iš kurių gali tekti rinktis. Pasirinkę šiuos vertybinius popierius, galite pasirinkti pirkti ar parduoti tam tikrą turtą ateityje už iš anksto nustatytą kainą. Jei nuspręsite, kad neapsimoka tęsti sandorio, galite leisti, kad sutarties terminas pasibaigtų nieko nedarydami. Vis dėlto tikėtina, kad prarasite išankstines investicijas, kurias skyrėte pasirinkimo sandorių sutarčiai užtikrinti.
Ateities sandoris yra šiek tiek griežtesnis; panašiai kaip pasirinkimo sandoriai, ateities sandoriai nurodo tam tikrą tam tikro turto kainą vėliau. Tačiau užuot leidę, kad galiojimo laikas praeitų, turite nuspręsti, ar norite tęsti pagrindinio turto pristatymą ateities sandorių sutartyje. Tai gali būti žemės ūkio produktai arba žaliavos, pavyzdžiui, medvilnė ar metalai. Jei nesate suinteresuoti gauti šio fizinio turto, galite sudaryti ateities sandorį grynaisiais pinigais. Ūkininkai dalyvauja šioje rinkoje siekdami užtikrinti žemės ūkio augalų kainas.
Renkantis geriausias išvestines priemones, turėtumėte nuspręsti, kokią riziką galite sau leisti prisiimti. Yra keletas itin spekuliatyvių sutarčių, kuriose žadama duoti didelę grąžą, tačiau dėl to atsirastų didelių nuostolių, jei prekyba sugestų. Taip pat galite atskleisti konservatyvesnes išvestines priemones, kurios gali negeneruoti didžiausio pelno, bet mažesnės tikimybės sukelti neįveikiamų nuostolių.
Tikėtina, kad vidutinis investuotojas gaus didžiausią skaidrumą, kai prekiauja išvestinėmis finansinėmis priemonėmis kai kuriose didelėse biržose. Kitas pasirinkimas – pirkti ir parduoti sutartis nebiržinėse rinkose, kur mažesnės kainos garantijos. Be to, gali būti protinga prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis regionuose, kuriuose vykdoma šių vertybinių popierių teisinė priežiūra, nes šiam rizikingam turtui būdingas spekuliacinis pobūdis. Prieš pasirinkdami, kuriomis išvestinėmis priemonėmis prekiauti, turėtumėte įvertinti rinkos sąlygas. Jei manote, kad pagrindinio turto kaina pagal išvestinių finansinių priemonių sutartį ateityje padidės, galbūt galėsite iš anksto susitarti dėl pigios kainos ir vėliau parduoti turtą, kad gautų pelno.
Geriausios išvestinės priemonės gali būti įtrauktos į kai kuriuos investicijų portfelius, pvz., biržoje prekiaujamą fondą (ETF), kurį prižiūri profesionalas. Jei jaučiatės tikri dėl rinkos nuotaikų, susijusių su konkrečia turto klase, pvz., akcijomis, galite pasirinkti ETF pasirinkimo sandorį, kuris suteikia jums galimybę įsigyti tam tikros grupės nuosavybės vertybinių popierių. ETF išlaidų santykis plačiai laikomas priimtinu ir jūs įgyjate tam tikros turto valdymo įmonės prekybos patirties. Be to, galite prekiauti pasirinkimo sandoriais ETF, panašiai kaip perkate ir parduodate atskirus vertybinius popierius, todėl su šiuo metodu susijęs patogumo elementas.