Akcijų beta versija – tai akcijų tendencijos keisti kainą arba jos nepastovumo įvertinimas, taip pat galimos grąžos, palyginti su rinka apskritai, įvertinimas. Jis išreiškiamas kaip koeficientas, kai balas vienas reiškia, kad našumas panašus į generinių vaistų rinką, o grąža, viršija arba mažesnė už rinką, gali būti didesnė arba mažesnė už vieną. Prekybos leidiniai ir nuorodos gali suteikti akcijų beta versija su kita informacija investuotojams, atliekantiems tyrimus. Be to, šį skaičių galima apskaičiuoti savarankiškai, tiems, kurie yra susipažinę su regresinės analizės metodais, naudojamais beta santykiams rasti.
Nepastovumas ir grąža, didesnė nei atviroje rinkoje, lemia, kad akcijų beta versija yra didesnė nei viena. Pavyzdžiui, akcijos, kurių beta vertė yra 1.25, yra labiau linkusios svyruoti nei rinka, naudojama kaip etalonas. Tai taip pat reiškia, kad tokios akcijos gali turėti didesnę grąžą nei rinkos vidurkis. Jei akcijos turi aukštą beta versiją, tai taip pat reiškia, kad tai yra rizikingesnė investicija. Žmonės, statantys neteisingą nepastovumo pusę, gali patirti nuostolių.
Kai vertė nukrenta tarp nulio ir vieneto, akcijos yra mažiau jaudinamos nei vidutinė rinka. Tokios akcijos gali būti patikimos investicijos, nes mažai tikėtina, kad jos atneš nuostolių, tačiau taip pat neduos reikšmingo pelno. Žemas akcijų beta versijos balas yra įprastas investicijoms, pvz., komunalinėms paslaugoms, kurios linkusios svyruoti kartu su stabiliomis kainomis. Jie mažiau reaguoja į rinkos svyravimus, o tai gali apsaugoti investuotojus, bet taip pat riboja galimybę gauti netikėtų pajamų, kurias sukelia staigūs vertės svyravimai.
Nulinis balas gali būti už akcijas, kurios, atrodo, visai nejuda kartu su rinka. Jei akcijų beta yra mažesnė už nulį, tai reiškia, kad ji linkusi judėti priešingai nei rinka. Kai rinkos rezultatai gerėja, grąža išlieka maža, o kai rinkos vertė krenta, akcijos gali duoti didesnį pelną nei matomas atviroje rinkoje. Neigiami akcijų beta versijos rezultatai yra neįprasti, tačiau pasitaiko su kai kuriomis akcijomis ir kitais vertybiniais popieriais, kurie gali būti naudojami portfelyje kaip apsidrausti nuo dramatiškų finansinių įvykių. Staigų viso portfelio vertės kritimą gali kompensuoti neigiama beta versija.
Grąžos matavimas apima svarbių duomenų rinkimą laikui bėgant, kad būtų galima pamatyti, kaip veikia akcijos, suporuoti su tokia rinka kaip akcijų indeksas, kad būtų galima įvertinti elgseną. Kuo daugiau duomenų, tuo naudingesnis galutinis rezultatas. Ribotos pavyzdžiai gali sukurti iškreiptą beta rezultatą, nes akcijos gali svyruoti, o grąža gali būti neįprastai didelė arba maža, o kitu metu stabilumas kompensuojamas.