Teigiama, kad antrinės rizikos paskolos žlugimas įvyksta tada, kai daug hipotekos skolininkų, kurie įgijo teisę gauti paskolą, nepaisant prastų kredito balų, galiausiai neįvykdo skolų. Toks žlugimas turi įtakos ne tik skolintojams, bet ir investuotojams, nes daugeliu atvejų šios paskolos yra supakuotos ir parduodamos kaip skolos priemonės investicinėje rinkoje. Namų savininkai, kurie nevykdo skolų, paprastai netenka savo namų, nes daugumos šalių įstatymai leidžia skolintojams uždrausti, kai skolininkai nevykdo įsipareigojimų grąžinti užtikrintas paskolas.
Daugelyje šalių kredito reitingų agentūros renka informaciją, susijusią su asmenų ir subjektų finansine galia ir skolinimosi įpročiais. Šios įmonės naudoja šią informaciją kredito failams kurti, o skolintojai gali įsigyti šių ataskaitų kopijas prieš suteikdami kreditą žmonėms ar įmonėms. Paprastai kredito agentūros skiria balus skolininkams ir dažniausiai žmonės, kurie greičiausiai grąžins savo skolas, turi aukščiausius kredito balus, o žmonės, kurių skolų valdymo istorija prastai, gauna žemus balus, kurie kartais vadinami antriniais. Nuosmukio laikotarpiais žmonės, kurių kredito balai skiriasi, dažnai nevykdo savo skolų, tačiau antrinės rizikos bankų žlugimas yra įvykis, kuriame daugiausia nukenčia skolininkai, turintys prastą kreditą.
Kai kurios investicinės įmonės parduoda obligacijas arba hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, susietus su investiciniais fondais, kuriuose yra tūkstančiai antrinės rizikos paskolų. Palūkanos, sumokėtos už pagrindines paskolas, perduodamos akcininkams dividendų mokėjimo forma. Žmonės, turintys prastą kreditą, laikomi didelės rizikos skolininkais, todėl šie asmenys turi mokėti didesnes nei vidutines paskolų palūkanų normas. Todėl šie vertybiniai popieriai dažnai pritraukia investuotojus, nes pajamingumas yra daug didesnis nei konservatyvesnių investavimo tipų. Antrinės rizikos bankų žlugimo metu investuotojai nustoja mokėti dividendus, jei dauguma pagrindinių paskolų neįvykdo įsipareigojimų ir daugeliu atvejų fondų dalis galiausiai tampa bevertė.
Siekdami sumažinti riziką, kai kurie bankai parduoda antrinės rizikos paskolas investicinėms įmonėms; tačiau daugelis bankų netiesiogiai susiduria su įsipareigojimų neįvykdymo rizika, nes bankai dažnai parduoda kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorius kitoms įmonėms ir šie apsikeitimo sandoriai veikia panašiai kaip draudimo sutartys. Jei subjektas, kurį apdraudžia bankas, nevykdo savo skolinių įsipareigojimų, apsikeitimo sandorį sudaręs bankas turi išmokėti tos įmonės kreditoriams. Ekonominio pakilimo laikotarpiais bankai uždirba daug pajamų, parduodami apsikeitimo sandorius. Kai įvyksta antrinės rizikos paskolų žlugimas, daugelis bankų praranda didžiules pinigų sumas dėl to, kad turi atlikti išmokas, kai kitos įmonės, turinčios antrinės rizikos paskolas, susiduria su finansinėmis problemomis.
Į finansines problemas susiduriantys bankai turi apriboti skolinimą, o tai reiškia, kad verslas negali gauti reikiamo finansavimo naujų darbo vietų kūrimui ar veiklai plėsti. Be to, daugelis įmonių mažina išlaidas dėl finansavimo galimybių stokos ir dėl to prarandamos darbo vietos. Todėl antrinių paskolų bankroto žlugimas galiausiai gali sukelti didelę ekonomikos krizę.