Banko faktoringas atsiranda, kai įmonė parduoda kai kurias arba visas savo gautinas sumas bankui mainais už grynųjų pinigų išmokėjimą. Išmokos paprastai sudaro didelę procentinę sumos, mokėtinos gautinose sumose, kurios yra įmonės mokėjimai iš skolininkų. Po išmokėjimo bankas imasi gautinų sumų surinkimo, o likusią mokėtiną sumą, atėmus nuolaidų mokesčius, sumoka įmonei, kai surenkamos visos sąskaitos. Šis banko faktoringo procesas leidžia bankui gauti pelno, o verslui – daug greičiau surinkti apyvartines lėšas.
Daugelis įmonių leidžia perkantiems savo prekes ir paslaugas tai daryti su kreditu, o tai reiškia, kad pirkėjas įsigytas prekes ar paslaugas gauna prieš pasiūlydamas apmokėjimą, o tai gali įvykti žymiai vėliau. Kol šis mokėjimas nebuvo atliktas, įmonės iš esmės atidavė savo produktą be jokio kapitalo. Tai gali būti problematiška, kai įmonei ateina laikas apmokėti savo sąskaitas. Banko faktoringas leidžia verslui greitai gauti kapitalą iš pardavimų.
Banko faktoringo procesas prasideda verslui parduodant savo gautinas sumas bankui, kuris vėliau veikia kaip veiksnys atliekant sandorį. Tuo metu bankas iš karto sumoka įmonei vienkartinę išmoką, kuri sudaro didelę įmonės gautinų sumų dalį, paprastai apie 90 proc. Iš esmės bankas tampa verslo gautinų sumų skyriumi ir išrenka mokėjimus iš skolininkų.
Surinkus šiuos mokėjimus, bankas grąžina likusius įmonei skolingus pinigus iš gautinų sumų, tačiau tik išskaičiavęs savo nuolaidų mokesčius. Šie mokesčiai nustatomi banko faktoringo sutarties pradžioje. Bankas savo mokesčius paprastai nustato atsižvelgdamas į įmonei įsiskolintą pinigų sumą, laiką, per kurį skolininkai turi sumokėti, ir tų skolininkų kredito statusą.
Nors šie nuolaidų mokesčiai gali atrodyti kaip žala, jie yra santykinai maža suma ir gali būti kompensuojama suma, kurią įmonė sutaupo atlikdama kanceliarines užduotis ir tvarkydama dokumentus, kai pati turi surinkti mokėjimus. Banko faktoringas yra ypač naudingas mažoms įmonėms, kurios dar neturi kapitalo, kurį galėtų parodyti visoms savo įmonėms. Didesnės įmonės taip pat gali apsvarstyti faktoringo naudojimą, jei susiduria su kokia nors staigiu pinigų krize.