Banko obligacija yra finansinė priemonė, kurią bankas išleidžia investuotojams kaip kapitalo pritraukimo priemonę. Obligaciją išleidžiantis bankas sutinka reguliariai mokėti investuotojui palūkanas už tai, kas iš esmės yra investuotojo paskola bankui. Pasibaigus banko obligacijos terminui, bankas grąžina investuotojui pagrindinę paskolos sumą kartu su likusiomis palūkanomis. Skirtingai nei obligacija, obligacija nėra užtikrinta jokiu konkrečiu užstatu, kurio investuotojas gali reikalauti neįvykdęs įsipareigojimų.
Net didžiausioms finansų įstaigoms tam tikru momentu gali prireikti kapitalo, kad galėtų finansuoti tam tikrą augimą ar naują iniciatyvą. Šis finansavimas gali būti aukščiausio lygio iš kitų institucijų ir toli gražu nepasiekiamas įprastiems investuotojams. Tačiau kartais bankai, bandantys pritraukti pinigų, susisieks su vidutiniais investuotojais su ilgalaikiais skolų, kurias galima įsigyti atviroje rinkoje, pripažinimas. Investuotojas, perkantis banko obligaciją, perka šią skolą.
Yra daug panašumų tarp banko obligacijų ir obligacijų, nes jos abi yra skolos priemonės, kuriose vidutinis investuotojas suteikia paskolą įstaigai ir gauna pagrindinę sumą bei palūkanų mokėjimus. Pagrindinis skirtumas atsiranda dėl to, kad obligacijos investuotojui paprastai neteikia jokio užstato. Tai reiškia, kad investuotojas, įsigijęs obligaciją, negarantuoja, kad jam gali būti grąžintas investicinis kapitalas.
Mainais už šios papildomos rizikos prisiėmimą investuotojas paprastai yra įkeistas už didesnę banko obligacijų palūkanų normą, nei ji gautų iš obligacijos. Šiuos palūkanų mokėjimus bankas paprastai moka visą obligacijos sutarties galiojimo laiką. Jei investuotojas randa patikimą banką obligacijai išleisti, investicija gali būti saugus būdas gauti didelę grąžą. Deja, sukčiai anksčiau buvo siejami su banko obligacijomis, todėl investuotojai turi atlikti tinkamą tyrimą prieš tęsdami.
Bankui obligacijų pranašumas, palyginti su obligacija, yra tas, kad investuotojams skolingi pinigai nėra pririšti, o tai reiškia, kad bankas gali juos panaudoti didesniam finansavimui gauti. Jei bankas nevykdytų savo obligacijų įsipareigojimų, skolą turintys investuotojai neturėtų pretenzijų į jokį banko turtą. Tokiu atveju asmuo, turintis banko obligacijas, stovėtų kartu su visais įprastais investuotojais ir gautų grąžinimą tik tada, kai bus išdalintas turtas, į kurį pretenduoja kitos organizacijos.