Contango yra reiškinys rinkoje, apimantis ateities sandorių kainos ir tam tikro vertybinio popieriaus neatidėliotinos kainos palyginimą. Iš esmės tai reiškia, kad tikimasi, kad su pirmuoju mėnesiu susijusios kainos bus mažesnės nei su ankstesniu mėnesiu susijusios kainos. Kai tai įvyksta, ateities sandorių kainos paprastai sumažėja iki nurodytų neatidėliotinų kainų prieš atvykstant faktinei ateities sandorių pristatymo datai.
Projektuojant kontango reikia atsižvelgti į keletą veiksnių. Vienas iš jų yra susijęs su išlaikymo išlaidomis, kurios yra susijusios su beveik bet kokio tipo vertybinių popierių emisija. Vežimo išlaidos gali apimti tokius elementus kaip saugojimas ir palūkanos. Kadangi nešiojimo išlaidos visada taikomos ankstesniems mėnesiams, tikimasi, kad kainos, susijusios su konkrečiu ankstesniu mėnesiu, bus didesnės nei einamojo arba ankstesnio mėnesio kainos. Kai šis lūkestis pasitvirtina, atsiranda kontango.
Nors contango yra labai dažnas rinkos reiškinys, gali atsirasti priešinga rinkos reakcija. Taip pat gali įvykti grąžinimas atgal ir turėti įtakos ateities sandorių pristatymo kainoms. Iš esmės, artėjant pristatymo datai, ateities sandoriais prekiaujama aukštesniu kursu vienai akcijai. Dažnai grįžtama atgal, kai patogumo pelnas yra didesnis nei taikoma bendra nerizikinga norma.
Nėra įgimtos priežasties bijoti kontango ar atsilikimo. Kontango atveju investuotojas gali daugiau ar mažiau tęsti pradinį planą ir pristatymo datą, tikėdamasis, kad bus pasiekta numatoma investicijų grąža. Kai yra atgal, skirtumas gali būti ne toks reikšmingas. Tuo atveju, kai numatoma, kad skirtumas bus didelis, investuotojas visada gali pasirinkti pristatymą kuo vėliau ir kiek sumažinti poveikį. Kaip ir bet kurios investicijos, susijusios su ateities sandoriais, atveju, investuotojas, prieš sudarydamas ateities sandorių sutartį, turėtų imtis veiksmų, kad sudarytų realias emisijų prognozes.