„Core Plus“ reiškia portfelio valdymo strategiją, kuri apima pasyviai valdomų, santykinai mažos rizikos investicinio lygio obligacijų ir individualiai pasirinktų didesnės rizikos priemonių derinį. Šios strategijos loginis pagrindas yra sąnaudų, nepastovumo ir mokesčių mažinimas, maksimaliai padidinant portfelio grąžą. „Core Plus“ portfelyje pagrindinės investicijos, sudarančios maždaug 75–80 procentų portfelio, priklauso nuo pirmaujančių rinkos indeksų, tokių kaip Lehman Aggregate Bond Index arba Standard and Poor’s 500 indeksas. Investuotojai į „Core Plus“ fondus šias investicijas laiko ilgą laiką, siekdami užskaityti vidutinę grąžą, kurią sukuria atitinkama instrumento rinka. Likusius 20–25 procentus portfelio investuotojai skiria trumpalaikėms, aktyviai valdomoms priemonėms, suteikdami galimybę kvalifikuotam portfelio valdytojui pranokti rinką ir padidinti grąžą.
Pagrindinės „Core Plus“ portfelio akcijos susideda iš tradicinių akcijomis pagrįstų arba fiksuotų pajamų vertybinių popierių, tokių kaip pasyvūs investiciniai fondai, indeksų fondai arba biržoje prekiaujami fondai. Pasyviai valdomais fondais prekiaujama turtu tik tada, kai pasikeičia pagrindiniai lyginamieji indeksai, o tai reiškia, kad sumažės sandorių su mažesniais įkrovimo mokesčiais ir mažesniais kapitalo prieaugio mokesčiais. Administravimo mokesčiai taip pat yra maži, lyginant su aktyvaus valdymo mokesčiais, nes vadovas priima sprendimus tik pasikeitus indeksui. Pagrindinis investicinis fondas išlaiko mažos ir didelės kapitalizacijos fondų derinį, kuris suteikia diversifikaciją įvairiose rinkose ir kartu atspindi augimo investicijų metodą.
Periodiškai rinkos neveiksmingumas, atsirandantis dėl ekonominio neapibrėžtumo, suteikia galimybių trumpalaikėms investicijoms į didelės rizikos, nepakankamai įvertintus vertybinius popierius, pavyzdžiui, investicijas į nekilnojamąjį turtą arba biržos prekių pasirinkimo sandorį. Šio tipo investicijoms Core Plus portfelis gali skirti net 25 procentus savo vertės. Tam tikrų akcijų, obligacijų ar fondų rizikos ir grąžos numatymas yra gyvybiškai svarbi šio proceso dalis. Valdytojai turi atsižvelgti į įvairius konkrečios investicijos rizikos veiksnius, įskaitant kredito reitingą, palūkanų normas, likvidumą, finansinį svertą ir užsienio valiutos kurso riziką. Jie taip pat turi pasverti išlaidų santykį su grąža, nes faktinė grąža gali būti niūri, kai atėmus aktyviai prekiaujamų vertybinių popierių išlaidas.
Kredito reitingas yra pagrindinė Core Plus portfelio išteklių paskirstymo sudedamoji dalis. „Lehman Aggregate Bond Index“ stebimi vertybiniai popieriai daugiausia yra pagrįsti akcijomis, o fondai, naudojantys šį indeksą kaip etaloną, turės AAA reitingą – aukščiausią kredito reitingą. Nepakankamos obligacijos, nors ir atneša didesnį pajamingumą, padidina fondo nepastovumą. Užsienio valiutos rizika, susijusi su obligacijomis, denominuotomis užsienio valiuta, taip pat padidina nepastovumą ir padidina riziką.