Dalyvaujantis draudimas yra bet kokios rūšies draudimo polisas, suteikiantis tam tikros rūšies dividendus draudėjams. Dividendai paprastai mokami remiantis perteklinėmis pajamomis, kurias uždirba draudimo apsaugą išduodantis paslaugų teikėjas. Įmokos, susijusios su įvairių tipų dalyvaujančiomis draudimo sutartimis, skirsis priklausomai nuo draudimo rūšies ir dividendų mokėjimo struktūros pagal sutarčių sąlygas ir nuostatas.
Vienas iš labiausiai paplitusių dalyvavimo draudimo pavyzdžių yra gyvybės draudimo apsauga. Taikant tokio tipo struktūrą, draudimo poliso turėtojas turi teisę gauti tam tikro tipo dividendų čekį, priklausomai nuo perteklinių pajamų, kurias teikėjas sukuria per tam tikrą laikotarpį, dažnai per kalendorinius metus. Dividendų išmokėjimo susiejimas su perteklinėmis pajamomis padeda užtikrinti, kad teikėjas neįsipareigoja draudėjams atlikti jokių išmokų, kurios pakenktų įmonės finansiniam stabilumui. Paprastai nėra nustatytos fiksuotos sumos, kurią reikia mokėti kiekvienais metais, o tai reiškia, kad galima turėti tam tikros rūšies gyvybės draudimo polisą ir apskritai negauti dividendų.
Dalyvaujančių draudimo planų kritikai pastebi, kad, atsižvelgiant į tai, ar yra vyriausybės teisės aktų, apibrėžiančių, kaip įmonės turi skaičiuoti perteklių, yra didelė tikimybė, kad draudėjai niekada nematys dividendų. Net jei toks ir gaunamas, kritikai dažnai tvirtina, kad perteklius yra ne kas kita, kaip lėšos, surinktos dėl didesnių įmokų, susijusių su pačiais polisais. Žvelgiant iš šios perspektyvos, draudėjas negauna dividendų tikrąja to žodžio prasme, nes jis arba ji atgauna tik dalį tos didesnės įmokos.
Prieš pasirenkant investuoti į dalyvaujantį draudimo liudijimą, svarbu ištirti emitento patirtį, susijusią su perteklinio uždarbio generavimu ir dalies to uždarbio išmokėjimu savo klientams. Tai dažnai reiškia, kad reikia daugiau sužinoti apie tai, kaip paslaugų teikėjas nustato, kokios pajamos laikomos perteklinėmis, o kokios ne, ir per ankstesnius metus nustatyti vidutinę dividendų išmokėjimo sumą, kuri buvo pasiūlyta draudėjams. Sužinojus apie tų dividendų patikrinimų dažnumą ir dydį, galima nuspręsti, ar didesnė priemoka verta pastangų, ar panaši politika, kuri nedalyvauja, būtų geresnis finansinis žingsnis ilguoju laikotarpiu. .