Dalyvavimo paskolos yra skolinimo susitarimai, kuriems reikalingas kelių skolintojų dalyvavimas. Tokio tipo paskola dažnai naudojama tada, kai finansavimas per vieną subjektą sukeltų per didelę skolintojo išteklių paklausą. Nors dalyvavimo paskola veikia panašiai kaip bet kokios rūšies banko paskola, yra keletas reikšmingų skirtumų.
Pirmoji savybė, išskirianti dalyvavimo paskolą nuo kitų paskolų rūšių, yra dviejų ar daugiau skolintojų dalyvavimas. Paprastai skolintojai, dalyvaujantys teikiant paskolą, yra bankai. Tačiau į bendrą įmonę gali būti įtrauktos ir kitos finansinės institucijos, pavyzdžiui, hipotekos bendrovės ar statybos bendrijos. Šis aspektas reikalauja tam tikro skolintojų struktūrizavimo, todėl mokėjimai gali būti pateikti teisingam turėtojui ir atitinkamai įskaityti.
Kitas skiriamasis dalyvavimo paskolos požymis yra tai, kad kiekvienas iš skolintojų veikia kaip investuotojas projekte, finansuojamame iš paskolos lėšų. Taigi kiekvienas skolintojas gauna dalį pelno, gauto įgyvendinant projektą. Ši pelno dalis viršija principo grąžinimą ir palūkanas, kurias per tam tikrą laiką gauna kiekvienas iš skolintojų.
Yra keletas svarių priežasčių, kodėl skolintojai nuspręstų susivienyti ir pratęsti dalyvavimo paskolą. Pirmasis susijęs su pačios paskolos suma. Paskola, kuri sukeltų didelį stresą vieno skolintojo turtui, sukuria situaciją, kai tas skolintojas gali nesugebėti tinkamai teikti paslaugų kitiems savo klientams. Užuot rizikavęs kelti pavojų tiems santykiams, skolintojas padeda surinkti keletą kitų skolintojų, kurių kiekvienas pasirašo paskolos dalį ir dalijasi pelnu.
Kitokio pobūdžio rizika taip pat yra viena iš priežasčių, kodėl kelios finansų institucijos gali nuspręsti bendrai patvirtinti dalyvavimo paskolą. Kadangi visada yra tikimybė, kad paskolos gavėjas nevykdys paskolos įsipareigojimų, pasidalijimas įsipareigojimų neįvykdymo rizika su kitais reiškia, kad jei įvyks blogiausias scenarijus, kiekviena įstaiga turės geresnes galimybes padengti nuostolius ir judėti toliau. Nesusivienijus su kitais skolintojais ir nesuteikus tokio tipo paskolos, rizika gali būti tokia didelė, kad įsipareigojimų nevykdymas visam laikui suluošintų vieną skolintojų.
Dalyvavimo paskola dažnai naudojama dideliems projektams, pavyzdžiui, didelių komercinio nekilnojamojo turto valdų plėtrai. Pavyzdžiui, žemės įsigijimas prekybos centrui, o taip pat tolesnė prekybos centro statyba galėtų būti finansuojama iš šios rūšies paskolos. Kai prekybos centras atsidaro ir pradeda generuoti pelną, kiekvienas skolintojas gauna šio pelno procentą, pagrįstą paskolos dalimi, kurią prisiėmė kiekviena institucija. Šis procentas dažnai mokamas tam tikrais momentais per paskolos laikotarpį, kaip nurodyta paskolos sutartį reglamentuojančiose sąlygose. Tuo pačiu metu kiekvienas skolintojas ir toliau gauna reguliarius mokėjimus už nesumokėtą paskolos likutį ir visas taikomas palūkanas.