Investuotojai moka dividendų reinvestavimo mokestį, net jei jie niekada fiziškai nevaldo fondo dividendų. Investiciniai fondai ir kitos investicinės bendrovės akcininkams moka dividendus, kuriuos sudaro pajamos, kurias fondas uždirba iš sandorių, susijusių su pagrindiniais vertybiniais popieriais. Užuot priėmę šiuos dividendus kaip pajamas, kai kurie investuotojai nusprendžia reinvestuoti pinigus į fondą, tokiu atveju jiems dažnai tenka mokėti dividendų reinvestavimo mokestį.
Nors daugelis investuotojų turi mokėti dividendų reinvestavimo mokestį, daugeliu atvejų jie moka mokesčius dėl to, kad uždirbo dividendus, o ne todėl, kad nusprendė reinvestuoti pinigus pirkdami daugiau to paties fondo akcijų. Jei investicinė bendrovė akcininkui išsiunčia dividendų čekį, išsami informacija apie tą išmokėjimą pateikiama mokesčių institucijoms, o investuotojas paprastai turi sumokėti pajamų mokestį nuo šių pajamų. Kai investuotojas pasirenka reinvestuoti dividendus, o ne priimti išmokėjimo čekį, fondo operatoriai vis tiek praneša mokesčių inspekcijai apie dividendų išmokėjimą, o investuotojas vis tiek turi sumokėti pajamų mokestį nuo šių lėšų. Kai kurios vyriausybės turi atskiras mokesčių grupes išmokėtiems dividendams ir reinvestuotiems dividendams, tačiau daugeliu atvejų investuotojas dividendų reinvestavimo mokestis ir dividendų išmokėjimo mokestis yra vienas ir tas pats.
Kai kuriose šalyse mokesčių mokėtojai gali sutaupyti pinigų savo išėjimo į pensiją metams, investuodami pinigus į nuo mokesčių apsaugotas pensijų sąskaitas. Kai lėšos išimamos iš šių sąskaitų, investuotojas turi sumokėti pajamų mokestį ir taip pat gali gauti išankstinio išėmimo baudą, jei lėšos gaunamos nesulaukus pensinio amžiaus. Jei dividendai iš neapmokestinamų investicijų yra reinvestuojami, investuotojas vengia mokėti dividendų reinvestavimo mokestį, nes pinigai niekada nepalieka nuo mokesčių apsaugotos sąskaitos. Todėl dividendų ir kitų sąskaitos pajamų mokesčiai atidedami tol, kol investuotojas likviduos sąskaitą arba išgrynins sąskaitą.
Be dividendų reinvestavimo mokesčio mokėjimo, investuotojai, nusprendę pirkti papildomas akcijas iš fondo išmokų, taip pat turi susidoroti su kapitalo prieaugio mokesčiu už visas pajamas, kurias jie uždirba reinvestuodami dividendus į fondą. Reinvestuotų dividendų suma atspindi investuotojo savikainą, o jei už dividendus įsigytos akcijos pakyla, investuotojas turi mokėti kapitalo prieaugio mokestį nuo realizuoto pelno. Jei akcijos laikui bėgant praranda vertę, investuotojas gali reikalauti mokesčių atskaitymo už nuostolius, tačiau investuotojas negali susigrąžinti mokesčių, kurie buvo apskaičiuoti už faktinį dividendų reinvestavimą.