Dolerių trukmės paprastai apibūdinamos kaip produktas, sukurtas vertinant ryšį tarp finansinės priemonės trukmės ir priemonės kainos ar vertės. Dolerio trukmės apskaičiavimas padeda investuotojams suprasti tam tikros investicijos pajamingumą ir taip nustatyti, ar vertybinis popierius vertas ir toliau būti investicijų portfelio dalimi. Dolerio trukmės apskaičiavimo procesas yra ypač naudingas dirbant su fiksuotų pajamų investicijomis, pavyzdžiui, obligacijomis.
Dolerio trukmė nustatoma lyginant rinkos vertę su investicijos produktu. Šis metodas padeda išmatuoti derlingumo pokytį, jei pasikeičia bent vienas derliaus procentas. Kartkartėmis apskaičiuodamas šią trukmę, investuotojas gali nustatyti, ar investicija yra teisinga, o norima grąža, kurią gautų vertybinio popieriaus išpirkimo terminas, vis dar yra įmanoma.
Lengvas būdas suprasti dolerio trukmę yra galvoti apie tai kaip apie būdą stebėti 100.00 USD investicijų grąžos normą. Pavyzdžiui, jei dolerio trukmė, susijusi su tam tikra obligacijų emisija, yra 7.50 USD, obligacijos pajamingumo pokytis vienu procentu sudarytų 7.50 USD. Turėdamas tai omenyje, investuotojas gali įvertinti pajamingumo ir kainos santykį ir nustatyti, ar investicija veikia pagal prognozes. Jei ne, investuotojas gali nuspręsti, ar išlaikyti obligacijų emisiją, ar ją parduoti ir investuoti lėšas į kitą vertybinių popierių pasirinkimą.
Svarbu pažymėti, kad daugybė veiksnių gali turėti įtakos obligacijos efektyvumui. Tai savo ruožtu reiškia, kad paklaidos riba, susijusi su dolerio trukmės skaičiavimu, taip pat gali svyruoti, priklausomai nuo susijusių veiksnių. Tokie veiksniai, kaip kupono dispersija, taip pat laikas iki išpirkimo gali turėti tam tikrą įtaką. Šių dviejų veiksnių derinys savo ruožtu gali turėti įtakos išgaubimui arba antrai su investicija susijusiai išvestinei priemonei.