Pakeitimo išlaidų padengimas yra draudimo rūšis, pagrįsta žalos verčių apskaičiavimu. Jis naudojamas nustatant, kiek draudimo bendrovė turi sumokėti nuostolių atveju. Vienas iš trijų pagrindinių draudimo tipų, pakeitimo kaina, taip pat yra pagrindas nustatant įmokas, mokamas už namus, transporto priemones ir kitų tipų turtą. Pinigų vertei, remonto išlaidų padengimui ir pakeitimo išlaidų padengimui reikalingos skirtingos formulės, kad būtų galima nustatyti turto vertę ir kokiomis sąlygomis draudimo bendrovė atlygins nuostolius dėl nelaimingo atsitikimo, žalos ar vagystės.
Visas apdraustasis turtas įgyja arba praranda vertę per turto naudojimo laiką. Pavyzdžiui, elektronika, tokia kaip televizoriai ir kompiuteriai, senstant paprastai praranda vertę. Arba turtas, pvz., namai ar žemė, laikui bėgant įgyja vertę. Tokie vertės pokyčiai turi įtakos tam, kiek asmuo ar įmonė turėtų turėti draudimo, kuris padengtų tokį turtą praradimo ar sugadinimo atveju. Faktinė grynųjų pinigų vertė arba tiesiog grynųjų pinigų padengimas yra pagrįstas to paties turto dabartine rinkos verte. Dėl nusidėvėjimo šis draudimas yra pigesnis, todėl jį įsigyti pigiau.
Palyginti, pakeitimo išlaidų padengimas yra brangesnis, nes sumokama tiek, kiek kainuotų panašaus naujo turto pirkimas atviroje rinkoje. Senas televizorius paprastai nėra vertas po metų. Įsigijęs būsto savininko draudimo pakeitimo išlaidas, televizoriaus savininkas užtikrina, kad draudimo išmoka padengs naujo tokio pat dydžio televizoriaus pirkimo išlaidas. Be to, infliacija lemia, kad namą atstatyti įvykus žalai brangiau kainuos dėl didėjančių medžiagų ir darbo sąnaudų. Taigi pakeitimo išlaidų padengimas nustatomas remiantis dabartinėmis išlaidomis, o ne pradinėmis namo statybos sąnaudomis.
Daugelio draudimo kompanijų remonto išlaidų padengimas yra labai panašus į pakeitimo išlaidų padengimą. Taikant žalą namams ar kitoms konstrukcijoms, remonto išlaidos yra apmokamos siekiant atkurti namą ar kitą pastatą iki žalos. Kai kuriais atvejais tai gali būti ta pati suma, kuri būtų mokama pagal pakeitimo išlaidų padengimo politiką. Tačiau kitas turtas, pvz., elektronika, lemtų mažesnį atlyginimą už remontą, palyginti su pakeitimo sąnaudomis. Užuot mokėję už turto pakeitimą, kaip taikant pakeitimo išlaidas, remonto išlaidų politika apmokėtų tik tiek, kiek kainuotų žalos ištaisymas.
Paprastai brangiausia draudimo rūšis, pakeitimo draudimas suteikia didžiausią apsaugą konkretaus turto savininkui. Tokia politika užtikrina, kad savininkas gali pakeisti turtą, nesvarbu, kiek pradinis turtas nuvertėjo. Jei po avarijos būtų pavogtas senas kompiuteris, sugadintas šaldytuvas ar visiškai sugadinus automobilį, draudimo bendrovė privalo sumokėti apdraustajam sumą, kurios pakaktų naujam panašių savybių ir privalumų turtui įsigyti.