Scenarijaus su dviem galimomis pasekmėmis kiekviename etape grafinis vaizdas, dvinarinis medis iš esmės yra medžio diagrama, kuri prasideda mazgu, kuris veda į dar du mazgus, kurių kiekvienas galėtų sukelti dar du mazgus ir pan. Finansų srityje binominis medis gali atsekti turto kainų pokyčius. Dvinominis medis taip pat idealiai tinka vertinant pirkimo ir pardavimo opcionus, nes investuotojai arba pralaimi, arba laimi, todėl visada galimi du rezultatai.
Turto kainų dvejetainis medis prasideda mazgu, kuriame nurodoma pradinė turto kaina, o po to padalijama į du mazgus, kurių kiekvienas turi tikėtiną pagrindinio turto kainą tam tikru momentu. Turto kaina gali padidėti arba mažėti nuo pradinio mazgo kainos. Investuotojas gali sukurti dvinarį medį, kuris atsektų galimus turto kainos pokyčius keliais laiko momentais. Dvejetainis medis taip pat gali įvertinti pirkimo ir pardavimo opcionus, naudodamas tikėtinus pagrindinio turto kainų pokyčius.
Pirkimo ir pardavimo opcionai yra susiję su pagrindiniu turtu, kuris gali būti akcijos, ateities sandoriai arba biržos prekės. Kiekvienu momentu opciono vertė priklauso nuo pagrindinio turto kainos. Pirkimo ir pardavimo opcionai turi realizavimo kainą, o investuotojas uždirba pelną arba patiria nuostolių priklausomai nuo to, ar pagrindinio turto kaina pasibaigus galiojimo datą yra didesnė, ar mažesnė už panaudojimo kainą.
Taip pat žinomas kaip dvejetainių opcionų kainodaros modelis, dvejetainis medis, kuriame vertinamos skambinimo ir pardavimo opcionai, naudoja formulę, pagrįstą Black-Scholes modeliu, kad nustatytų opciono vertę bet kuriuo metu prieš pasibaigiant jo galiojimo laikui. Black-Scholes modelis padeda investuotojams nustatyti, ar dabartinė opciono kaina yra tikrosios vertės, pervertinta ar neįvertinta. Norėdamas apskaičiuoti opciono vertę, investuotojas turi žinoti pradines turto ir pasirinkimo sandorio kainas, pasirinkimo sandorio vykdymo kainą, laiką, likusį iki galiojimo pabaigos, nepastovumą, nerizikingą grąžos normą ir palūkanų normą.
Pagrindinė dvinario medžio problema yra ta, kad jis daro prielaidą, kad pagrindinio turto kaina gali būti tik viena arba kita vertė; iš tikrųjų tai gali būti bet kokia vertė. Black-Scholes modelis taip pat turi prielaidų, įskaitant tai, kad turtas nemoka dividendų, opcionai yra europiniai opcionai, kuriais galima pasinaudoti tik pasibaigus galiojimo laikui, investuotojas nemoka komisinių, palūkanų normos išlieka pastovios, o nepastovumas išlieka pastovus. Dėl šių prielaidų binominis medis yra mažiau susijęs su realiomis situacijomis.