Sąvoka „efektyvi metinė palūkanų norma“ reiškia faktinę investicijų grąžą, atsižvelgiant į periodinių palūkanų sudėties poveikį. Efektyvios metinės palūkanų normos turi reikšmės tik svarstant investavimo pasirinkimus, kurie laikomi labai saugiais, nes investuojama pagrindinė suma nesikeičia, o augimą pirmiausia ar tik lemia palūkanų kreditavimas pagal iš anksto nustatytą normą. Patys normos yra svarbios investuotojams, kurie svarsto apie skirtingas investavimo galimybes, kurios turi skirtingas palūkanų sudėties ar kreditavimo taisykles.
Dauguma šiuolaikinių investicijų, kurios uždirba palūkanas, tai daro taikant sistemą, vadinamą sudėtiniu, o tai reiškia, kad uždirbtos palūkanos pridedamos prie pagrindinės sąskaitos sumos, o po to pačios palūkanos įtraukiamos į pagrindinę sumą skaičiuojant visas būsimas palūkanų išmokas. . Kita sistema, vadinama paprastosiomis palūkanomis, iki termino sumokėtų palūkanų neprideda prie pagrindinės sumos, o dažniausiai išmokama tiesiogiai sąskaitos savininkui. Sudėtinių palūkanų praktikos išimtis yra investavimas į ilgalaikes obligacijas, kurių dauguma mokama paprastų palūkanų pagrindu, o obligacijų savininkams periodiškai tikrinamos palūkanos, kol jų sąskaitų likučiai išlieka statiški.
Vartotojai, perkantys saugias investicijas, kurių augimą lemia periodinis palūkanų mokėjimas, turėtų labai susirūpinti efektyvia metine palūkanų norma, nes ji yra geresnis faktinės grąžos rodiklis nei metinės palūkanų normos ataskaita. Pavyzdžiui, Jungtinėse Amerikos Valstijose daugumos vienerių metų ar trumpesnių indėlių sertifikatų (CD) palūkanos mokamos tik vieną kartą pasibaigus terminui, nebent nurodyta kitaip. Tačiau kai kurie kompaktiniai diskai ir kiti taupymo planai skaičiuoja palūkanas, uždirbtas kiekvieno mėnesio ar ketvirčio pabaigoje.
Tačiau jei dviejuose vienerių metų kompaktiniuose diskuose būtų pasiūlyta vienoda palūkanų norma, tačiau viename jas būtų sumokėtos kaip paprastos palūkanos metų pabaigoje, o antrasis kas mėnesį didintų ir kredituotų palūkanas, antroji būtų geresnė investicija, nes uždirbtos palūkanos po pirmo mėnesio būtų skaičiuojama ne tik nuo pagrindinės sumos, bet nuo jau į sąskaitą įskaitytų palūkanų.
Pavyzdžiui, vienerių metų trukmės 10,000 10 USD vertės kompaktinis diskas, už kurį mokamos 1,000 % paprastosios palūkanos, suėjus terminui uždirbs 10,000 10 USD palūkanų. Tie patys 0.833 83.33 USD, investuoti į taupomąją sąskaitą, sumokėjus 84.03% kas mėnesį, uždirbs 12% palūkanų per mėnesį arba 1047.13 USD pirmojo mėnesio pabaigoje, 10.4713 USD antrojo mėnesio pabaigoje ir taip toliau, kol 10,000 mėnesio pabaigoje jis uždirbs 2.74 USD palūkanų, todėl efektyvi metinė palūkanų norma bus 365%. Jei 1051.56 10.5156 USD būtų patalpinti į sąskaitą, kuriai kasdien skaičiuojamos palūkanos, pirmosios dienos palūkanos būtų XNUMX USD, o visos po XNUMX dienų sumokėtos palūkanos būtų XNUMX USD, o efektyvi metinė palūkanų norma būtų XNUMX %.
Padidinus periodinių palūkanų mokėjimų skaičių, padidės efektyvi metinė palūkanų norma, todėl ši koncepcija svarbi investuotojams, ypač ieškantiems saugaus, trumpalaikio taupymo produktų.
Kitas dažnai vartojamas terminas „Metinė procentinė norma“ arba APR yra naudojamas siekiant suteikti skolininkams atskaitos sistemą, leidžiančią palyginti paskolų palūkanų normas. Jis apskaičiuojamas kitu būdu, nes daugeliu atvejų periodiniai paskolos mokėjimai sumažina paskolos likutį; be to, į apskaičiavimą gali būti įtraukti mokesčiai ir kiti mokesčiai, susiję su paskola.