Fantominis pelnas yra akivaizdus uždarbis, kurį reikia deklaruoti mokesčiams, net jei kas nors iš tikrųjų patyrė nuostolių. Tai gali įvykti kai kuriose retai finansinėse situacijose ir gali būti svarstoma žmonėms, besiruošiantiems užsiimti tam tikra veikla, kuri gali turėti įtakos kapitalo prieaugiui, pavyzdžiui, parduoti būstą arba pirkti investicinio fondo akcijas. Mokesčių advokatas gali patarti, kaip elgtis su fantominiu pelnu, kad būtų sumažinta mokesčių prievolė, laikantis įstatymų.
Viename pavyzdyje, kaip tai gali atsitikti, investiciniam fondui gali tekti parduoti kai kurias akcijas, kad padidintų kapitalą. Dažniausiai taip nutinka, kai žmonės nori parduoti savo akcijas atgal fondui, o fondas negali sau leisti jų nusipirkti nepardavęs investicijų. Dėl to fondas gauna kapitalo prieaugį, nes jis gauna pelną iš pardavimo, taip pat ir fondo nariai. Vėliau fondo vertė gali sumažėti, nes jame nėra tų pelningų investicijų, todėl susidaro kapitalo nuostolis, tačiau mokesčių tikslais nariai vis tiek turi deklaruoti kapitalo prieaugį ir prisiimti mokestinę prievolę.
Kitas fantominio pelno tipas gali atsirasti dėl būsto uždarymo. Žmonės, praradę namus, patiria nuostolių, nes negali su savimi pasiimti nuosavo kapitalo, tačiau jie taip pat gali gauti kapitalo prieaugį. Jei bankai atleidžia dalį paskolos, tai laikoma pelno forma, o skolininkas mokesčių tikslais gali būti traktuojamas kaip pardavėjas, todėl iš pardavimo kainos jis gali gauti kapitalo prieaugio. Skolininkai gali nežinoti, kad turto areštas gali sukelti fantominį pelną, ir gali nesuprasti, kad jiems reikia deklaruoti mokesčius.
Mokesčių kodeksas sukurtas atsižvelgiant į įvairias finansines situacijas, siekiant užtikrinti, kad mokesčiai būtų renkami tinkamai. Fantominis pelnas yra viena iš sričių, kurioje mokesčių kodekso principai yra pagrįsti, tačiau dėl keistų aplinkybių posūkio situacija gali atrodyti nesąžininga. Taip pat galima pranešti apie kapitalo nuostolius, leidžiančius žmonėms sumažinti fantominį pelną deklaruojant nuostolius konkrečiais mokestiniais metais.
Mokesčių planavimas gali vykti ištisus metus, tačiau tai gali būti ypač svarbu gruodį, kai žmonės turi paskutinę galimybę imtis veiksmų, kurie gali sumažinti jų mokestinę prievolę ateinančiais metais. Buhalteris gali peržiūrėti finansines ataskaitas ir kitą informaciją, kad galėtų patarti, kaip mokesčių mokėtojas gali norėti spręsti konkrečias mokesčių problemas. Jei tikėtina, kad mokesčių deklaracijoje bus rodomas fantominis pelnas, gali būti naudinga jį suplanuoti iš anksto.