Vienai akcijai tenkanti grynoji turto vertė yra susieta su investiciniu fondu ir yra būdas nustatyti kainą, kurią investuotojai moka, kad įsitrauktų į fondą. Norint apskaičiuoti šią vertę, reikia paimti visų fondo vertybinių popierių grynąją turto vertę arba GAV ir padalyti ją iš investuotojų turimų neapmokėtų akcijų skaičiaus. Šis grynosios turto vertės, tenkančios vienai akcijai, apskaičiavimas nustato investicinių fondų, kurie investuotojams atsiperka per kapitalo prieaugį, kuris atsiranda, kai pakyla juose esančių vertybinių popierių vertė, rinkos kainą. Tačiau yra keletas investicinių fondų, kuriais prekiaujama atviroje rinkoje ir kurių rinkos kainą lemia investuotojų veiksmai.
Investuotojai pasirenka investicinius fondus, kad diversifikuotų savo portfelius, nes šiuos fondus sudaro įvairūs vertybiniai popieriai, sujungti į vieną investicinę priemonę. Atvirieji investiciniai fondai paima kapitalą iš kelių investuotojų ir grąžina kapitalą, kai vertybinių popierių, į kuriuos jie investuoja, vertė pakyla. Šių rūšių fondais rinkoje neprekiaujama, todėl jų kainą lemia grynoji turto vertė vienai akcijai.
Pirmas žingsnis apskaičiuojant investicinio fondo akcijai tenkančią grynąją turto vertę yra GAV, kuri yra bendra fondo turto vertė, atėmus visus įsipareigojimus, nustatymas. Pavyzdžiui, įsivaizduokite, kad fondas turi turto, kurio vertė yra 100,000 20,000 USD (USD), o įsipareigojimų – 100,000 20,000 USD prekybos dienos pabaigoje, kai skaičiuojama GAV. Šio fondo GAV yra 80,000 XNUMX USD, atėmus XNUMX XNUMX USD, ty XNUMX XNUMX USD.
Pasiekus šį skaičių, jis padalijamas iš bendro neapmokėtų fondo akcijų skaičiaus, siekiant nustatyti vienai akcijai tenkančią grynąją turto vertę. Jei fondas iš anksčiau pateikto pavyzdžio turėtų 4,000 80,000 investuotojams priklausančių akcijų, šis skaičius būtų padalintas į 20 XNUMX USD GAV. Tai reiškia, kad to konkretaus investicinio fondo rinkos kaina yra XNUMX USD už akciją, tai yra kaina, kurią investuotojai turi sumokėti norėdami dalyvauti fonde.
Yra keletas fondų, kuriais prekiaujama atviroje rinkoje. Šiais fondais, vadinamais uždarais arba biržoje prekiaujamais fondais, prekiaujama kaip akcijomis. Investuotojai perka ir parduoda akcijas, o rinkos kaina yra pagrįsta pasiūlos ir paklausos jėgomis. Nors vis dar yra apskaičiuota grynoji turto vertė vienai akcijai, ji gali neatitikti rinkos kainos. Teigiama, kad biržoje parduodamas fondas, kurio rinkos kaina yra mažesnė nei vienos akcijos GAV, prekiauja su priemoka.