Hipoteka yra paskolos priemonė, sukurta pagal daugelio šalių nacionalinius įstatymus, numatanti sąlyginį nekilnojamojo turto finansavimą. Šalis, norinti įsigyti turtą, kainuojantį brangiau, nei gali sau leisti, dažnai ieško būsto paskolos, kad galėtų įsigyti. Hipotekos davėjas, dažniausiai bankas ar kita didelė finansų įstaiga, pirkėjui arba hipotekos kreditoriui paskolina pirkiniui reikalingus pinigus, reguliariai juos grąžindamas. Jei šie mokėjimai neatliekami, hipotekos davėjas paprastai gali uždrausti turtą. Hipotekos įstatymas – tai įstatymas, nustatantis atitinkamas hipotekos susitarimų sąlygas, nustatantis išieškojimo praktikos parametrus arba kitu būdu formuojantis hipotekos sutarties procesą.
Nacionalinė arba vietos valdžia nustato hipotekos įstatymus. Nors įstatymai įvairiose jurisdikcijose skiriasi, bendras tikslas yra vartotojų apsauga. Hipotekos beveik visada sudaro situacijas, kai šalių derybinės galios yra nevienodos. Viena šalis, hipotekos davėjas, paprastai turi daug galių ir gali parengti hipotekos sąlygas. Hipotekos įstatymas paprastai yra skirtas apsaugoti hipotekos gavėją nuo nesąžiningų sąlygų ar diskriminacinio vykdymo.
Į hipotekos teisę gali būti įtraukta daug skirtingų įstatymų. Pirma, sutarčių teisė. Hipoteka, be kita ko, yra sutartys tarp dviejų šalių: šalys susitaria dėl mainų, grąžinimo sąlygų ir termino. Taip pat yra susiję su finansų įstatymais, įskaitant bankų teisę ir visus taikomus skolinimo įstatus. Užtikrintų sandorių teisė, kuri kontroliuoja pinigų mainų su turtu kaip užstato sąlygas, taip pat paprastai yra hipotekos teisės dalis, kaip ir nekilnojamojo turto įstatymai bei nekilnojamojo turto įstatymai. Komercinės hipotekos įstatymai taip pat gali turėti įtakos verslo ir steigimo įstatymams, taip pat bet kokiems įstatymams, reglamentuojantiems komercinius sandorius.
Hipotekos įstatymas gali nustatyti, kokios palūkanų normos yra tinkamos hipotekai, arba gali būti nustatyta viršutinė baudų riba, kuri gali būti nustatyta už pavėluotus ar neišsamius mokėjimus. Panašiai hipotekos įstatyme gali būti nustatytos taisyklės, kaip greitai gali įvykti turto uždarymas. Daugumoje vietų hipotekos įstatymai reikalauja bent trumpo atidėjimo laikotarpio, kol hipotekos davėjas gali priverstinai išieškoti nevykdžiusį hipotekos kreditorių. Hipotekos įstatymai taip pat yra atsakingi už antrosios hipotekos leidimą arba neleidimą ir tokių hipotekų priimtinų sąlygų nustatymą, jei jos yra leidžiamos.
Jokie hipotekos įstatymai tiksliai nenurodo, kaip turi atrodyti hipoteka. Atvirkščiai, įstatymai veikia kaip priemonė nustatyti atitinkamų terminų ir sąlygų diapazoną: jie nustato, kas leidžiama ir kas neleistina, bet vis tiek palieka vietos individualiems sandoriams įgauti savo formą. Tokiu būdu hipotekos rinka išlieka konkurencinga, tačiau garantuojamas tam tikras sąžiningumo ir reguliavimo lygis.