Hipotekos kreditorius yra subjektas, kuris veikia kaip skolintojas skolininkui, siekdamas nusipirkti nekilnojamąjį turtą. Nekilnojamojo turto sandoryje skolintojas perveda reikiamas lėšas skolininkui arba hipotekos davėjui, kad būtų užbaigtas sandoris. Kadangi būsto pirkimas dažnai yra ilgas darbas, skolintojas ir paskolos gavėjas užmezga profesinę priklausomybę, kuri tęsiasi visą paskolos laikotarpį. Hipotekos kreditoriai iš tikrųjų turi lėšų paskolai gauti ir neturėtų būti supainioti su vadinamaisiais hipotekos „agentais“. Hipotekos agentai neskolina pinigų ir nesuteikia jokių paskolų; jie tiesiog veikia tikrųjų skolintojų vardu.
Hipotekos kreditoriaus funkcija yra gana paprasta. Skolintojas padeda hipotekos davėjui rasti tinkamą būsto paskolą, nustato tinkamą palūkanų normą ir paskolos terminą, kad atitiktų skolininko poreikius ir finansines galimybes, apdoroja ir pasirašo reikiamus dokumentus ir galiausiai finansuoja paskolą. Visas paskolos procesas baigiamas pasibaigus, kai skolintojas suteikia lėšas už turtą, o įkaito davėjas sutinka grąžinti susidariusią skolą. Prieš galutinai suteikdami paskolą, skolininkai turi pasirašyti paskolos sutartį, kuri suteikia skolintojui saugią interesą būstu ar turtu. Paprasčiau tariant, abi šalys turi susitarti, kad būstas arba žemė bus būsimos paskolos užstatas.
Jeigu ateis laikas, kai paskolos gavėjas negali įvykdyti savo reikalavimo grąžinti skolą, hipotekos kreditorius gali perimti įkeistą turtą. Tokiais atvejais hipotekos kreditorius taip pat turi teisę pareikšti ieškinį dėl hipotekos pinigų. Kol nėra visiškai apmokėta hipoteka, skolintojas turi reikalavimą, kuris yra užtikrintas hipoteka. Standartinė priemonė skolintojui įsipareigojimų nevykdymo atveju yra turto areštas.
Kai turtas uždaromas JAV, jis paprastai tvarkomas vienu iš dviejų būdų: teisminis pardavimas arba pardavimo įgaliojimas. Bet kuriuo atveju turtą parduoda hipotekos kreditorius, kuris visas parduotas pajamas naudoja likusiai hipotekos skolai padengti. Kai kuriose vietose taikomas griežtas išieškojimas, kai skolininkui suteikiamas nustatytas terminas skolai sumokėti; jam to nepadarius, nuosavybės teisė į turtą atitenka hipotekos kreditoriui, kuris neprivalo jo parduoti.
Svarbu, kad skolininkai nepamirštų, kad reikia laiku pateikti visus būsto paskolos mokėjimus, kad būtų išvengta turto arešto. Be to, įsigytas turtas ar būstas iš tikrųjų nėra skolininko nuosavybė, kol nesumokama visa skola. Norint realizuoti tikrąją būsto nuosavybę, reikia sumokėti visą paskolą. Tai ne visada lengva užduotis, tačiau ji ilgainiui atsipirks.